小米的攔截短信設置步驟如下：首先在小米手機的桌面點擊打開手機管家。其次進入到手機管家頁面，然後點擊騷擾攔截功能。最後進入騷擾攔截頁面，查看被攔截的短信。
小米攔截短信功能的作用是對個人信息進行保護，禁止垃圾短信讀取個人信息。