這場沖突對全球市場產生了重大影響。俄羅斯股市壹度下跌50%，歐洲市場全線暴跌。對於全球資本市場的巨幅波動，最好的策略是持幣觀望；當然，市場也不是沒有機會，危機危機，先危機後機會，下面站在全球化的角度，結合俄羅斯和烏克蘭的基本情況，梳理總結短期內可能出現的五大投資機會。
(1)北大荒(600598)北大荒素有中國糧倉之稱，是中國農業第壹品牌。公司是中國最大、最現代化的上市公司，主要產品為水稻、玉米等糧食作物，耕地面積1158萬畝。公司投資要點:目前公司總用地面積654.38+0296萬畝，耕地面積654.38+065.438+0.58萬畝。公司未來可能向下遊延伸，發揮主營種植和管理優勢，形成集約化的產業供應鏈，進壹步打開成長空間。
(2)蘇墾農業發展股份有限公司(601952)是大型國有農業企業，具有農業全產業鏈優勢。主要從事稻麥種植、種子生產、大米加工及產品銷售，並擴展到糧、油、農機等領域。公司投資要點:公司積極擴大流轉土地面積，報告期內擴大土地面積654.38+0.8萬畝；公司擬以現金方式收購控股股東江蘇農墾集團有限公司持有的江蘇農墾麥芽有限公司100%股權，以發揮公司大麥種植優勢，延伸大麥深加工產業鏈，培育新的利潤增長點。
(3)金健米業(600127)公司糧油食品加工及農產品貿易，主要是米、面、植物油加工及貿易。
第二，石油和天然氣
2021年，俄羅斯天然氣產量約為6390億立方米，占全球天然氣產量3.854萬億立方米的近17%。歐盟國家40%的天然氣消費依賴俄羅斯，而俄羅斯出口歐洲的天然氣中，超過1/3需要過境烏克蘭。歐洲天然氣價格從去年開始飆升，最近更是雪上加霜。天然氣相關公司包括周控股、石油和中石油工程。
(1)藍燕控股(000968)公司主要以批發的形式直接向天然氣管道公司、銷售公司、液化天然氣生產公司和部分工業用戶銷售煤層氣。公司投資要點:公司具備資源+技術+渠道三重優勢，煤層氣產量提升有望持續，在天然氣需求上升背景下有望繼續實現量價齊升，公司護城河豐厚。
(2)仲滿石油(603619)股份有限公司是中國最具實力的國際鉆井工程承包商和高端石油裝備制造商。2018年，公司成功獲得新疆塔裏木盆地溫宿區塊油氣勘探探礦權，面積1095.937平方公裏。公司投資要點:公司主營鉆井工程業務逐步恢復，文7區塊按計劃投產，劍閣、岸上項目未來有望貢獻。
(3)中石油(600339)公司是陸上油氣工程龍頭，是中國石油集團旗下唯壹供應商，國內市場占有率較高；擁有300億立方米天然氣產能，在天然氣管道關鍵設備國產化領域處於領先地位。公司投資要點:隨著油價回升，油服行業景氣度持續提升，同時在雙碳背景下，環境工程業務有望成為公司新的經濟增長點；管網投資未來可期，已突破國際高端市場。
第三，鉀肥
全球鉀鹽儲量集中在加拿大、俄羅斯、白俄羅斯等國，三國總儲量占全球的60%。作為世界鉀肥主要生產國，白俄羅斯占全球市場近20%的份額，也是中國鉀肥的主要供應國。近期，白俄羅斯鉀肥出口受到進壹步制裁，隨著俄羅斯進入動蕩，全球鉀肥市場將更加緊張。我國氯化鉀消費量在14萬噸/年左右波動，對應的進口依存度維持在50%-60%之間。約80%的進口來自俄羅斯、加拿大和白俄羅斯。中國從加拿大鉀肥公司Canpotexcfr收590美元/噸，較2021合約價上漲139%。據中國鉀肥公司消息，鹽湖公司95%氯化鉀產品出廠價每噸3500元，接近2008年高點。鉀肥相關公司有鹽湖股份、藏格礦業、鉀肥國際、東方鐵塔等。
(1)鹽湖股份(000792)具有獨特的戰略資源優勢。察爾汗鹽湖總面積5856平方公裏，是中國最大的可溶性鉀鎂鹽礦床，也是世界上最大的鹽湖之壹。公司氯化鉀、氯化鎂、氯化鋰、氯化鈉儲量全國第壹，公司氯化鉀產能500萬噸，全國第壹。公司投資要點:公司是國內最早、規模最大的氯化鉀生產企業，依托資源優勢布局鹽湖提鋰，開啟第二條增長曲線。
(2)藏格礦業(000408)公司礦區位於察爾汗鹽湖和大浪灘鹽湖，是全國第二大氯化鉀生產企業。擁有氯化鉀200萬噸、碳酸鋰654.38+0萬噸的產能。公司投資要點:氯化鉀價格重新進入上行通道，盈利基石不斷夯實。公司依托青海省察爾汗鹽湖，氯化鉀和碳酸鋰雙軌並行，碳酸鋰量價齊升，開啟公司第二條成長曲線。
(3)鉀肥國際(000893)中農國際鉀肥開發有限公司擁有老撾甘蒙省35平方公裏的鉀肥采礦權，總儲量654.38+0.002億噸，折算純氯化鉀654.38+0.52億噸。它是老撾第壹家實現鉀肥工業化生產的企業。投資要點:公司新建75萬噸氯化鉀項目已全線建成，並生產出精鉀產品。老撾鉀肥廠氯化鉀總產能為654.38+0萬噸，公司計劃在3-5年內形成300萬噸鉀肥產能，受益於中老鐵路開通，降低運輸成本。
(4)東方之塔(002545)子公司老撾開元礦業有限公司在老撾擁有141平方公裏的鉀礦開采權，氯化鉀資源儲量為21，763.65438+萬噸，目前產能為50萬噸。50萬噸氯化鉀規劃產能2021年。公司投資要點:公司實行鋼結構和鉀肥雙主業，子公司老撾開元位於全球最大的鉀肥消費市場中心，地理位置優越。該項目開發投資成本低，資源儲量大，品位高，交通便利，可降低成本擴大生產，提高公司盈利能力。
第四，金銀
金本位制廢除後，黃金作為貨幣的功能減弱，黃金更多被用作避險資產和珠寶消費。俄烏沖突升級，海外通脹居高不下，黃金價格呈上漲趨勢。地緣政治局勢+高通脹，黃金作為避險資產的短期價值有所提升。相關公司中，金鐘黃金、山東黃金、赤峰黃金較為靈活。
(1)金鐘黃金(600489)股份有限公司黃金金屬資源儲量512噸，銅金屬資源儲量413千噸，礦區面積13平方公裏。投資要點:公司通過收購集團資產，壯大了銅礦開采和冶煉業務實力，銅產量大幅增長。
(2)山東黃金(600547)公司專註於黃金礦產資源的開發利用，礦山裝備和機械化水平壹直處於國內礦業領先地位。公司投資要點:公司的主旋律是挖掘資源潛力，省內整合。隨著集團優質黃金資源在上市公司層面的整合，年產80噸大有可為。
(3)赤峰黃金(600989)股份有限公司主營黃金、有色金屬開采和資源綜合回收。公司投資要點:與2020年相比，2022年公司采選業務和礦產品產量均有壹定增長，選礦能力增長97.7%，礦石黃金產量增長243.7%。五龍和賽邦的黃金儲量可能分別為+125%和42.7%。
動詞 （verb的縮寫）軍事工業
軍工行業更多是情緒刺激，超跌反彈，烏俄沖突短期內不會給中國軍工企業帶來實質性的業績增長。它是由短期情緒驅動的，而不是表現。
(以上內容僅供投資參考，操作風險自行承擔。)