周瑜看到諸葛亮挺有才幹，心裏很妒忌。
有壹天，周瑜請諸葛亮商議軍事，說∶“我們就要跟曹軍交戰。水上交戰，用什麽兵器最好？”諸葛亮說∶“用弓箭最好。”周瑜說∶“對，先生跟我想的壹樣。現在軍中缺箭，想請先生負責趕造十萬支。這是公事，希望先生不要推卻。”諸葛亮說∶“都督委托，當然照辦。不知道這十萬支箭什麽時候用？”周瑜問∶“十天造得好嗎？”諸葛亮說∶“既然就要交戰，十天造好，必然誤了大事。”周瑜問∶“先生預計幾天可以造好？”諸葛亮說∶“只要三天。”周瑜說∶“軍情緊急，可不能開玩笑。”諸葛亮說∶“怎麽敢跟都督開玩笑？我願意立下軍令狀，三天造不好，甘受懲罰。”周瑜很高興，叫諸葛亮當面立下軍令狀，又擺好了酒席招待他。諸葛亮說∶“今天來不及了。從明天起，到第三天，請派五百個軍士到江邊來搬箭。”諸葛亮喝了幾杯酒就走了。
魯肅對周瑜說∶“十萬支箭，三天怎麽造得成呢？諸葛亮說的是假話吧？”周瑜說∶“是他自己說的，我可沒逼他。我得吩咐軍匠們，叫他們故意延遲，造箭用的材料，不給他準備齊全。到時候造不成，定他的罪，他就沒話可說了。妳去探聽探聽，看他怎麽打算，回來報告我。”
魯肅見了諸葛亮。諸葛亮說∶“三天之內要造十萬支箭，得請妳幫幫我的忙。”魯肅說∶“都是妳自己找的，我怎麽幫得了妳的忙？”諸葛亮說∶“妳借給我二十條船，每條船上要三十名軍士。船用青布幔子遮起來，還要壹千多個草把子，排在船的兩邊。我自有妙用。第三天管保有十萬支箭。不過不能讓都督知道。他要是知道了，我的計劃就完了。”
魯肅答應了。他不知道諸葛亮借了船有什麽用，回來報告周瑜，果然不提借船的事，只說諸葛亮不用竹子、翎毛、膠漆這些材料。周瑜疑惑起來，說∶“到了第三天，看他怎麽辦！”
魯肅私自撥了二十條快船，每條船上配三十名軍士，照諸葛亮說的，布置好青布幔子和草把子，等諸葛亮調度。第壹天，不見諸葛亮有什麽動靜；第二天，仍然不見諸葛亮有什麽動靜；直到第三天四更時候，諸葛亮秘密地把魯肅請到船裏。魯肅問他∶“妳叫我來做什麽？”諸葛亮說∶“請妳壹起去取箭。”魯肅問∶“哪裏去取？”諸葛亮說∶“不用問，去了就知道。”諸葛亮吩咐把二十條船用繩索連接起來，朝北岸開去。
這時候大霧漫天，江上連面對面都看不清。天還沒亮，船已經靠近曹軍的水寨。諸葛亮下令把船頭朝西，船尾朝東，壹字兒擺開，又叫船上的軍士壹邊擂鼓，壹邊大聲吶喊。魯肅吃驚地說∶“如果曹兵出來，怎麽辦？”諸葛亮笑著說∶“霧這樣大，曹操壹定不敢派兵出來。我們只管飲酒取樂，天亮了就回去。”
曹操聽到鼓聲和吶喊聲，就下令說∶“江上霧很大，敵人忽然來功，我們看不清虛實，不要輕易出動。只叫弓弩手朝他們射箭，不讓他們近前。”他派人去旱寨調來六千名弓弩手，到江邊支援水軍。壹萬多名弓弩手壹齊朝江中放箭，箭好像下雨壹樣。諸葛亮又下令把船掉過來，船頭朝東，船尾朝西，仍舊擂鼓吶喊，逼近曹軍水寨去受箭。
天漸漸亮了，霧還沒有散。這時候，船兩邊的草把子上都插滿了箭。諸葛亮吩咐軍士齊聲高喊“謝謝曹丞相的箭！”接著叫二十條船駛回南岸。曹操知道上了當，可是這邊的船順風順水，已經飛壹樣地駛出二十多裏，要追也來不及了。
二十多條船靠岸的時候，周瑜派來的五百個軍士正好來到江邊搬箭。每條船大約有五六千支箭，二十條船總***有十萬多支。魯肅見了周瑜，告訴他借箭的經過。周瑜長嘆壹聲，說∶“諸葛亮神機妙算，我真比不上他！”