所謂安全策略，就是研究如何讓投資立於不敗之地。在安全問題上，我們不僅需要風險發生時的壹般防禦，還需要風險尚未發生時的主動預防。這就需要我們培養並具備對風險的預測和感知能力，以及最重要的控制能力。
安全戰略的目的:為投資保駕護航，駛向正確的方向，到達彼岸。
就期貨投資操作全過程而言，安全策略涉及的問題應涵蓋三個方面:(1)交易前的安全防禦——投資者擬定時；(2)交易期間的安全與防禦——投資計劃實施期間；以及(3)退出交易——如何安全主動的離場。
就安全性而言，我們必須樹立這樣的理念:客觀市場第壹，主觀判斷第二，判斷決策和交易是否正確的標準是市場的現實表現；同時，市場是完善的、客觀的，而人的認識是有限的、片面的、主觀的。可見，客觀事實和主觀認知總是有差距的，這就決定了投資者犯錯的必然性和規律性。
因此，我們必須承認和正視以下事實的存在:
(1)市場上有我們不知道或不能識別的東西；
(2)存在隱藏但未完全揭示的因素，或突發事件；
(3)我們低估了正在發生的事件的影響；
(4)對事物的認識和市場的反應做出了相反的判斷；
5]市場本身因過度扭曲而蘊含的反向動能；
[6]人為操縱導致的市場價格異常表現。
第壹，交易前
1，休息等待
休息和等待是壹種積極的防禦狀態。很多投資者不理解它的內在含義:不作為的防禦成本是所有安全措施中最低的。我們什麽都沒做是因為:(1)我們精神上和身體上都休息了壹下，結束了交易；(2)沒有大行情，或者無法判斷行情；(3)市場的演變已經進入了壹個危險地帶；(4)戰略計劃實施前的等待時間。
資本權益曲線類似於價格的波動模式。很多人分階段增資並不難，但要避免股權的大幅縮水並不容易。但是，只有避免資金的退出，才能實現資本的增值，達到資本滾動的復利效果。“什麽都不做”可能是最好的方式，這是壹種放棄，是對客觀市場的服從和尊重的表現。可見，學會休息和等待，是決定投資能否勝出的重要壹環。
我們需要明白，市場是市場變化中的主角，投資者的表現只是壹個無足輕重的配角。我們要給市場留下足夠的時間和空間，而不是自己忙碌；要等待市場給出明確的方向，否則，熱鬧的結局只能是空的。
問題的關鍵是:為什麽人總是很忙？這是欲望的結果。當人們專註於金錢而不是市場和自己時，他們總是想象市場的發生，希望抓住它而不是失去它。我們認為，能夠挖掘出有投資價值的市場是好的，但更重要的是發現沒有市場或者承認自己看不懂市場。因為只有認識到這壹點，我們才能理解休息和等待的價值。
《孫子兵法》裏有壹句話:“路不助，軍不攻，城不攻，地不戰，妳的生活不受影響。”不作為的原因是為了安全，服務於大的戰略規劃，而不是在眼前的小利或利誘下盲目。
2.選擇市場
首先，我們需要選擇和限制市場操作。這是因為不是所有的市場都適合投資。從安全性角度考慮，投資者應遠離此類風險市場:(1)盡管市場行情巨大，但風險不可控的市場；(二)人為操縱跡象明顯，導致分析困難的市場；(3)持倉量小，交易明確，短期內無法活躍的市場；(四)不受法律保護、規章制度不完善或者交易所誠信受到質疑的市場。
風險的防範不僅是在風險發生的時候，也是在風險沒有發生的時候。這樣做的好處是不增加額外的風險負擔，讓投資者比其他人更能集中精力於價格波動本身。有人會說:反正賺錢就好。但是，無數事實證明，投資環境不好終究不會有好結果；就像氣候不好，再好的農活反正也是徒勞。
盲目投資往往導致災難，只有限制行為自由，才能獲得真正的自由。這裏總結壹下“選擇市場”的方針是:漲跌分析，風險可控，交易可操作，市場必須誠信，公平，規範。
3.戰略評估
正確的行動來自正確的想法，正確的交易取決於對市場的正確判斷。顯然，投資的安全性必然與市場分析的正確性有關。分析精度越高，投資獲利的可能性越大；反之，損失將不可避免。在這裏，我們提倡“欲戰則勝”的思想，即每戰必勝。正如軍隊提倡“不打無把握的仗”；再比如《孫子兵法》中貫穿始終的“全勝思想”。
“大獲全勝”的基礎在於對市場未來發展方向和目標的把握，市場戰略評估的核心任務也正是如此。有壹句話:早知三日，早富貴千年。可見，投資者要有洞察力和遠見。當我們對未來的基本面有了充分的判斷依據，我們就會對市場在未來時空中的定位有壹個宏觀的把握，我們就會成為“來自未來的人”。這樣，我們就為思考和行動做好了準備，思考和行動是關於在今天的市場中未來必須發生的事情。
期貨市場的套利被認為是壹種風險有限的投資模式，而單純的投機則被認為是壹種風險極大的投資行為。其實純投機也是更廣義的套利行為，是對現在和未來的套利。當我們“看到”市場的未來時，這種高風險的投機就會轉化為“套利”投資，現在和未來的巨大價差就是賺錢的源泉。這樣，大獲全勝理念的實現就不會是壹句空話，投資者在交易發生之前就有了必勝的信念。
市場評估的任務是:
(1)市場的未來演變趨勢和可能的目標時空；
(2)當前市場不利因素及對策；
(3)當前市場區域的水平和當前趨勢；
(4)是否具有投資價值和風險收益評估。
許多人有這樣壹個誤解，如果他們想獲得更多的收入，他們需要承擔更多的風險；但我們不能否認，存在風險有限、利潤空間巨大的戰略機遇。這是市場評估的主要任務，同時也要拋開任何風險與收益不相稱的所謂機會。
評估不能代替決策，分析結果能否轉化為可操作的案樹，主要看我們對市場的把握和做事的原則。這裏提倡只做容易的市場，選擇壹些“加減乘除”的小學題目，把“復雜的高等數學”留在市場上。正如《孫子兵法》所說:古之所謂善戰者，勝於易勝者。
4.等待時機
綜合評估後，當選擇某個品種作為戰略投資標的時，等待時機成熟將是首要任務。因為期貨市場實行保證金制度，使得價格波動看起來比其他市場更劇烈，所以時機的把握尤為重要。雖然時機問題是局部的、戰術性的，但壹個好的介入區域是運行戰略防禦、增強持倉信心的有力保障，也是整個投資計劃有效實施的重要壹步。
時機的選擇要從安全易防的角度出發，否則投資動機會有意無意地陷入貪婪的境地。所謂易守，就是即使大方向出現錯誤，進場的倉位也能不虧不虧的退出市場。
好的進近區域就像軍事“基地”，可攻可退。那麽，如何確定期貨交易中的“基數”呢？這可以通過兩個方面來把握:(1)主要通過技術形態等手段；⑵對市場的正負基本信息進行綜合評價。所以，通過對市場表象特征和矛盾對立的判斷來尋求和等待市場成熟的目的，就是等待風險有限、隱藏巨大收益的局面——這才是投資的真正內涵。
軍事上有句名言:“誘敵深入，集中優勢兵力，打壹場殲滅戰。”他這樣解釋“誘敵深入”:這是戰略防禦中弱軍對抗強軍最有效的軍事方針。這不是恐懼和逃避，而是壹種積極的防禦策略。同樣，我們也要承認，任何投資者在市場面前都是弱者，尤其是在期貨的杠桿作用下。所以，最好的把握時機是市場反彈調整的時候，是其真實趨勢顯露的時候(大勢所趨原則)；行情爆發時，是加碼的好時機。在大方向確定的情況下，看起來越危險的地方越安全，而看似安全的地方往往並不安全。
至於時機，軍事上有句話叫“敵疲我打”，“避其銳氣，打之於地。”壹個以弱勝強的著名戰役範例——春秋戰國時期的齊魯長勺之戰。曹劌對戰局的解釋是:“高空，然後下降，三分疲憊。我精疲力盡，我有利可圖，所以我要克服它。”其中“三排氣”是戰機的重點，翻譯成期貨語言:在原趨勢結束後新趨勢形成之初，或者調整後回到原趨勢時。這樣，市場方向的確立，使得方便建立的倉位更加安全穩定——市場強大的驅動力，才是真正強大的護衛。
第二，在交易中
1，期貨操作的整體政策
期貨市場的雙向交易給了投資者很大的自由，所以有人希望通過準確的分析來把握正反兩個市場。然而，我們實際看到的是這樣的:當他試圖拉直波動曲線時，市場“拉直”了他的資金。造成這種現象的深層次原因是人的能力有限，而市場是強大的，某種意義上是不可預測的。市場分析是決策和操作的基礎，但不是所有的，即使是正確的分析，都可以轉化為交易行為。為了規避風險和災難，我們的操作必須遵循壹定的安全原則，那就是:順勢而為。
順勢交易是有其數學概率支撐的。經過研究和實踐，我們的結論是:波段順勢操作的利潤空間大於75%；⑵如果從戰略投資的角度介入市場，利潤可以達到95%；⑶單從技術分析的角度來看，把握頂部和底部的概率小於1%。其實妳看看國內證券市場的獨特現象就明白了，大部分人漲了就賺錢了，但幾乎所有參與其中的人在承擔熊的時候都是虧損的——這和他們的交易規則裏只能做多的限制有關。
在思維和行為上，戰略投資者壹定要順應大勢，逆勢操作壹定是短視和投機的體現。時間對於逆勢交易來說，意味著滅絕和毀滅；其小概率性質決定了這種投資失敗的必然性，不考慮個人智慧。古人雲:大勢所趨，非人力所能及。所以投資者壹定要摒棄任何逆勢而行的想法和行為。再如孟子曾說:“雖貴有智，不如順勢而為。”我們要明白，自由只存在於真理中，就像魚不能離開水壹樣。限制行動自由，就會有金錢增長。成為天生贏家的必要條件是:做壹個順勢交易者，做壹個戰略投資者！
綜上所述，期貨操作的總方針是:宏觀順勢，微觀逆勢。
2、期貨交易的生存法則。
很多人帶著聰明來到期貨市場，帶走的卻是虧損和後悔。出現這種情況的原因是什麽？個人智慧。人的智力在市場面前是蒼白的，要擺正自己的位置:市場是第壹位的，人的主觀判斷是第二位的；決策和交易是否正確是由市場決定的。由此，認識到自身的局限性和市場的廣闊性，就可以壹勞永逸地避免重大損失。
生存法則是什麽？第壹時間無條件止損，壹直堅持，不抱任何僥幸心理。
保證金杠桿的作用使得價格波動被人為放大，合約到期的限制使得不可能永遠持倉。當持倉方向與市場運動背道而馳時，時間的價格會越來越貴；在不利交易的情況下，如果不及時采取正確的行動，往往會面臨以下情景:(1)投入的保證金剛剛被擊穿；(2)賬面利潤可能完全虧損；(3)所有的資本都因為逆勢而面臨災難性的結局。
可見，想要生存，就要學會止損。止損要在交易方案樹產生的時候考慮和設置，在交易過程中要以某種方式跟蹤和推動。止損的寬度與個人情況有關，但主要與市場正常波動範圍相匹配，有時會附加壹定的時間條件。作為壹個長線交易者，止損的大小要能夠承受每天的價格波動，避免頻繁觸碰止損，從而保證操作計劃能夠在正確決策的前提下有效運行。
止損就是放棄。放棄可能是機會，但更可能是災難。止損有三個好處:(1)進場時機不正確。這並不能證實我們決定離開時是否犯了方向性錯誤，而是必須選擇離開。壹方面，避免出現重大失誤的可能性；另壹方面，為了再次找到更安全更好的切入點供應機會。(2)方向性判斷錯誤。在逆勢的情況下，如果未能及時出現，那麽時間和杠桿將對交易構成致命打擊！避免這種情況的唯壹辦法就是及時止損。(3)擺脫困境。如果連續三次被攔下來，肯定有問題。這時候投資者應該拋開任何市場，休息壹段時間，避免陷入死胡同和沼澤。遠離市場有助於理清思路，發現問題，否則運氣會遠離，災難會不斷。
看重眼前利益而不下決心止損，是很多人的通病；但是，如果投資者對未來充滿信心，當前的困難就會變得微不足道；因為時間會給成功的投資者帶來財富。失落是暫時的，也是必須的，是成功不可分割的壹部分。暫時放棄錢，是為了保存資金實力，也是為了以後獲得更多更好的回報。可見，止損是生存之道，是“飛行員的降落傘”，是市場第壹原則的體現。
3.資金管理策略
保證金的調整是期貨市場賦予投資者的自由。這種對權威的自由選擇，會帶來人性最直接、最充分的暴露——人們總是有強烈的使用充足余量的傾向。期貨不是普通的金融工具，它的杠桿就像“核金融”。因此，高比例的保證金使用會造成投資損益的巨大波動——既有資本爆炸的可能，也有迅速毀滅的可能。這種不正常的現象是由惡魔驅使的，這不是正確的投資方式，其最終結局無壹例外地被市場淘汰。有個類比可以說明:如果汽車以120碼的速度行駛在高速公路上，如果安全舒適，那麽每增加10碼，發生事故的概率就會成倍增加；當車速達到220碼以上時，無論駕駛技術如何，發生事故的可能性增加到100%。
從這個角度來看，自由不全是好事。就資金管理而言，自由和安全之間應該有壹個統計上的平衡。實踐經驗表明，當資金利用率達到30%時，最適合進行期貨交易。雖然投資人的技術水平可以適當調整這個比例，但是30%的使用率是基金管理的基準原則。在實際交易中，要樹立“安全第壹，利潤第二”的思想，做到:(1)整體交易倉位要合適，最好不要有擔心的心理；(2)分批使用資金，降低整體資金風險；(3)如果必須加碼，壹定要堅持先持倉已經盈利的前提；(4)設定最大訂單金額，杜絕任何超額的想法。如果能做10單，不妨做7單，不要表現得跟市場有仇；5]在行情的爆發點，單量可以適度放大，但前提是當天收盤有利於持倉。
可以說，資金管理情況是交易者內心世界的集中反映。良好的資金管理有助於投資者與市場保持和諧的關系，有助於交易者充分發揮自己的水平，有助於提高交易的質量而不是數量。其實投資只是壹個種子，並不需要多少。我們所要做的就是耐心等待——生根、發芽、開花、結出豐碩的果實。但是在實際操作中，我們最容易犯的錯誤就是急功近利——總是試圖增加保證金的投入，希望在短時間內取得優異的成績。這種導致危險、恐懼、失敗的浮躁心態，在徹底被打敗之前，從未離開過它的左右。其實賺錢的秘訣在於時間和心態，在於投資者的耐心等待和分享趨勢。空間的開啟需要時間，時間是最關鍵的因素。
4.期貨操作的行動策略。
在宏觀的順勢政策下，我們的任務是把案樹的想法變成實際行動。但是，規劃不等於行動，構想和行動有質的區別。雖然只有兩個動作在起作用:進入和退出；但它反映了投資者所有的思想內涵。想法能否進入實施，取決於市場是否出現預期的利好環境；交易過程中的撤退，要看有沒有不利的格局，有沒有不祥的征兆。
先說入市，就像理想和現實總是有差距壹樣，市場行情的實際走勢並不總是和投資思路壹致。出現這種情況時，該計劃將被擱置或取消。只有當市場趨勢與最初的想法壹致時，才能啟動投資計劃。也就是說，為了安全起見，投資交易只有在基本面分析和技術面表現統壹的情況下才能操作。方法壹般遵循“遲到”原則——先想象，後行動，以達到內外兼顧的目的。這樣做的好處是:
(1)如果想法還沒有得到市場的驗證，市場還處於不確定或反轉狀態，那麽想法就只能停留在觀察階段，然後妳就不能進場交易了，否則必然要付出過早介入的代價；
⑵當市場開始顯露真實走勢時，如果與預期的策略方向壹致，那麽在主客觀統壹的情況下，進場交易的勝算概率會大大提高。正如武術所講:先心到，後目到，最後手到。早期進入往往會帶來更好的價格，有利於套期保值，但對於單純的投機來說不符合安全和順勢的原則，也違背了投資的目的——賺取差價而不是價格。這裏要樹立趨勢(差價)第壹，價格第二的觀念。
就退出而言，我們註意到了壹個事實，任何反轉都是從調整市場的演變開始的，任何深度調整都會因為杠桿效應而讓巨額浮盈化為烏有甚至是慘敗。很多人都遇到過這樣的情況:就在我們口袋裏裝滿銀子的時候，就在我們對未來充滿希望，市場表現迷茫的時候，雖然不利的基本面暫時沒有出現，甚至表現良好；然而，危險就在這個時候悄然而至，夢想變成了殘酷的現實。所以，當不利的情況或不祥的預兆出現時，我們都應該非常警惕，考慮部分或全部離開。問題是如何預測不利情況？這需要跟蹤和評估市場運行，以確定當前的風險水平。
後續評估的重點是:(1)市場有哪些新的有利和不利因素；(2)對市場未來有重大影響的潛在因素；(3)主導市場走勢的主要矛盾是否發生了變化，尤其是質的變化；(4)市場的外部表現和技術指標是否表明趨勢可能被中斷或逆轉；5]參考歷史行情及相關品種走勢，找出當前市場價格所在區域。然後，根據評估結果，我們決定是否繼續留在市場上。
事物的發展總是從量變到質變，市場行情的演變也是如此。所以，當主導市場的矛盾積累到壹定程度，或者發生壹些質變的時候，那麽投資者就應該考慮退出市場了。出現壹般遵循“早走”原則——早撤比被動撤好。過度追求利潤最大化，容易讓我們挑戰市場的極限，從而走向貪婪；要留有余地，忽略邊際利潤較低的後續市場，這樣投資才能立於不敗之地。
第三，退出交易
1，階段性風險規避
事物的發展總是呈現波浪式推進、螺旋式上升的格局。同樣，市場價格的演變特征有:(1)從表現形式上看，價格也呈現周期性的潮起潮落，在看似無序的波動中總有有序的趨勢演變；⑵從變化的狀態來看，市場總是從壹個均衡的打破過渡到另壹個新的均衡，環環相扣，永無止境。因此，其特征可以概括為“階段性、波動性、趨勢性”。
據此，應遵循以下作戰策略:堅持戰略方向，結合階段性戰術調整陣地，即戰略堅持和戰術靈活。前者不用討論，後者需要運行倉位調整，因為需要規避階段性風險。當判斷市場面臨中級調整時，我們可以要麽保持原倉位不動，甚至平倉部分或全部倉位。具體說明如下:
(1)如果對市場未來的發展有信心，距離設想的目標還很遠，可以忽略即將到來的調整，提供壹個增持的機會。
(2)如果預期調整幅度較大或難以判斷，部分暫時退出將是明智的選擇。清算金額視情況而定，可以是50%，1/3，也可以是2/3。如果危險消退，那麽通常會補平位置，考慮計劃加碼，但前提是容易防守。
(3)任何傾向於危險區域的變化都應引起警惕。由於趨勢反轉的表現與開始時的中級調整類似，投資者應該平倉並回避。當市場回到原來的趨勢時，可以考慮補倉；但是，如果市場的波動變得頑固，或者自我判斷有疑問，那麽妳就應該離開市場。
(4)如果價格已經觸及了設定的初級止損，那麽撤回部分倉位是很自然的選擇；但如果最後壹道防線被有效突破，那麽所有倉位都要留下。我們必須承認，市場上有很多我們不知道的東西。
2.怎麽出去
證券市場上有句話:會賣的是師傅，會買的是徒弟。其實期貨投資也是如此:善於離場的人才是高明的，因為只有離場才能達到投資目的。但是，人的潛意識裏總是想著怎麽進攻，怎麽掙錢更好，從而忽略了防守和退場的重要性。這種現象就是人的眼睛總是盯著錢，市場因為心跳而變得五光十色，所以流連忘返。欲望的影響必然帶來失敗，對市場的留戀是壹種貪婪；本質上，這是在和市場比智慧。
除了被動止損，任何主動平倉都有主動防禦的意圖——守護利潤，限制損失。從安全防禦的角度來說，離開意味著風險的結束，從而完全避免了不確定的價格波動。古代兵法說:“三十六計，走為上策。”為了安全，為了保存實力，為了下次更好的進攻做準備。
在這裏，需要強調的是，進與出的條件是不對等的。進場理由必須充分、審慎、有把握；但外表不同，原因可以簡單隱晦，即使滿足壹些必要條件。如果妳試圖找到充足的理由離開，那麽交易就會因為拖延而陷入困境；這就需要投資者預測風險的來臨，提前應對；同時要求有放棄的精神，放棄表象後市場的延續。可見，入市條件寬泛，給投資者留有充分的選擇余地。
投資的過程本質上就是取與舍的過程，選擇的取舍取決於人心。“放棄”這個詞是“孿生兄弟”。不放棄怎麽可能得到？而這就是問題的難點。很多人不明白這壹點，總想通過研究市場找到最好的出路，但是至今沒有人知道。為什麽？因為沒有案樹。回答案樹不在市場，在每個人心裏。追求完美是貪婪的表現，不完美的離開方式才是最完美的，才有生存發展的可能。
這裏給出壹些離開方式的建議:
(1)靈感和直覺。有時候出門不需要什麽特別的理由，因為已經賺了，甚至是大賺，尤其是預期目標比較接近的情況下。當靈感和直覺提醒妳玩的時候，妳就出局了。也許有人會想:這是什麽道理！？有句話叫“適可而止”，但是怎麽定義呢，只要心理上滿足了，何必跟市場和別人較勁。然而，如何知足呢？這就需要對壹切事物的感恩和贊美。
⑵技術分析。當設定的技術指標顯示出退出信號，尤其是均線顯示出反轉的勢頭，或者圖形形態顯示出反轉的可能性時，那麽可以考慮將手中的所有頭寸撤出。技術分析的本質是對市場表象的分析，通過分析現象來預測市場價格。現象是本質的反映，所以變質的表象暗示著內在的矛盾可能已經發生了質的變化，所以如果繼續在市場上存在，將面臨不可預知的風險。技術表現往往優先於基本面信息的披露，所以在技術基礎上玩的效果往往是好的。在這裏，妳很可能失去未來的市場，但重要的是轉換利潤，保存和擴大資本。
⑶周期性分析。價格波動有時會呈現周期性特征，所以周期性分析往往會對階段的拐點給出很好的提醒。當時間預示著大波段的轉折期可能到來，尤其是在價格走勢上，選擇離場會比較穩妥。此外，反面理論有時能在退出中提供有益的幫助，但不能指導進入，因為衡量“準確度”太差，其判斷仍局限於主觀感覺。
(4)潛在的根本性變化。當主導趨勢的基本因素開始發生不利變化，或者隱藏的反向因素趨於增長；或許此時的市場表現並未出現不利局面，甚至狀況良好；但投資者應該退出市場。有壹個隱含的事實值得關註:累計利潤每前進壹步，潛在虧損就靠近壹步。提前離開地方，放棄了不確定條件下的機會，也可能是壹場災難；但最重要的是贏得金錢和時間。
四。結束語
本文旨在建立壹個系統的期貨投資保障機制，防止我們迷失在五彩繽紛的世界中。它的作用應該是我們思想的燈塔和行動的指南。我記得哲學家康德曾經說過:自由不是想做什麽就做什麽，而是不想做什麽就什麽都不做。風險控制意味著克制，並使之成為投資生活的壹部分，成為壹種自然習慣。致富之路是壹條隱秘的路，就像聖經中的壹段話:“滅亡之門是寬敞的，路是寬闊的，所以大多數人走這條路。但是妳必須從窄門進去。因為永生的門是窄的，路是窄的，所以找到他的人很少。”