如果基金持續上漲是因為短期內跟隨了市場走勢,重倉投資了某個行業或板塊的股票,而其他階段的表現普遍甚至很差,說明基金只是階段性上漲,未來繼續上漲的概率很小。
如果繼續看好這個風口,可以壹次性買入,在利潤差不多風口出去的時候及時離場。
2.長期穩定的業績和良好的回報。
如果基金持續上漲,不僅僅是因為基金經理操作經驗豐富,投資風格穩健,選擇策略得當,長期業績穩定,收益良好。我們可以判斷,只要市場行情不是特別糟糕,未來持續上漲的概率較大,這也正是我們應該長期牢牢持有的。
在短期內,股票的價格波動與利潤波動並不完全匹配。
因為指數基金凈值=市盈率×利潤+分紅。
雖然利潤上升了,但短期內市場可能會有波動,估值有變化。
利潤通常每年增長10%-12%左右,但壹年內估值可能會有30%-50%的波動。
壹年的估值下降甚至可以抵消幾年的利潤增長。
比如2012到2014,a股整體盈利上漲,但由於估值大幅下跌,a股整體股價從2012跌到2014。
但是,只要利潤在上升,股價的漲幅遲早會趕上利潤的漲幅。
華爾街有句名言:“市場總是在絕望中誕生,在希望中破滅。”很多投資大師都提出過:“熊市買基金,有計劃地長期持有。牛市來了,就是兌現利潤的時候了。”騎牛看熊認為,這些名言充分說明了投資者不僅要選擇在熊市買入,而且要長期有計劃地買入,這就應用了基金定投的方法,最後設立自己的止盈點,在牛市高潮時清倉賣出。
指數基金的定投是在固定的時間用固定的資金進行買賣,比如在每月的1000日買入1000元,然後以同樣的方式加倉,攤薄成本,最終獲得類似“微笑曲線”的最終收益。