輝煌燈火下的深度思考
還有壹年，中國人就要整體性和貧困說拜拜了。
馬雲說他最近1天要接5個朋友打來的借錢電話，壹個禮拜裏有10個朋友在賣樓。和馬雲的朋友相比，上市公司為保殼排隊賣幾套房這量級就稍顯弱了些。大家果真不容易，都輪到蹭熱點的孫宇晨說要幫王思聰還債，壹線小花迪麗熱巴還自爆8個月無戲可拍，就連大發豬財的劉永好都感慨2019好難啊。
反正，咱普通人啥也不敢說，啥也不敢問，壹心只想帶著全家老小脫貧奔小康。
致富也要講究姿勢，總不能秀過頭當了炮灰。我最近和很多朋友聊起2020年準備怎麽過，發現富人、中產、底層的焦慮完全不壹樣，應對策略也有很大差異。這也是我今天想和大家聊聊的。
最近還老聽說，負利率時代，逆襲的機會來了，對此，我只想壹手把這張圖丟過去。
認清形勢放棄幻想
低收益時代，沒有壹個階層能高枕無憂。
012019，只是不容易的開始
妳都不知道，妳是多優秀和堅強才成功挺過了這動蕩的壹年。
“黃馬甲”的火種走出了熱愛革命的法國巴黎，街頭抗議運動演變為全球性浪潮，不服就幹，不爽就砸，嚇死個人；
美國撕毀《中導條約》，“具有裏程碑意義的美俄軍備控制條約已經死亡”，神仙失控，小鬼隨時遭殃；
大國明槍暗戰不知多少來回，華為備胎芯片壹夜之間全部轉正，產業鏈打亂了，該脫的鉤似乎也不遠了；
隔壁的鄰居陷入混戰，日本將韓國壹腳踢出貿易“白名單”，咱們甚至也無心看戲，中日韓自貿區前路還是這麽難；
美聯儲政策180度大轉彎，送出10年來首度降息的大禮包，由此開啟了全球降息潮，實際上各大央行已窮途末路……
幸好年末峰回路轉，全球經濟兩大定時炸彈——英國脫歐、中美談判都傳來了好消息。
這個時候，只剩下理智的少數人能讓咱們相信，人類還在仰望星空——當天文學家們捕捉到世界第壹張黑洞的照片，當馬斯克的“獵鷹重型”火箭讓人類離火星更近壹步。值得我們致敬的，從來不是權力和金錢。
“也許妳對政治毫無興趣，政治卻對妳興趣甚濃”，現在就是這樣的被動時代。
看看脆弱瘦小的咱們都被動經歷了些啥——
A股又來了壹次熟悉的千股跌停，好在忠誠的韭菜們經住了考驗，還能結構性吃肉；
樓市年初走出壹次小陽春後隨即翻臉，房地產投資致富似夢似真，鶴崗十套房換不來深圳灣壹個衛生間；
在岸、離岸人民幣壹度雙雙破了7.0的心理大關，握在手裏的錢也不敢想它究竟毛了幾分；
養國足的錢，還不如拿去養在本命年歷劫的豬，不過轉念壹想，服輸的國足才是這個時代最難得的確定性，甚至還能給戰火紛飛的敘利亞帶來和平和歡笑。
年頭美團的王興出口轉內銷了壹句名言，傳唱了今年整整壹年。“2019是過去十年中最差的壹年，但卻是未來十年中最好的壹年，”真是喪氣中帶著壹點撩人的小火苗。
最讓人心頭癢癢的，是“周期天王”尼古拉斯·金濤的預言。他說，2019年是康波周期萬劫不復之年，危機到來，全球資產會跌到最低點。人生發財靠康波，所以2019也是人生中僅有的三次財富大機會中難得的壹次，85後的第壹次機會，抓住就能成為中產階級。
有神人掐指壹算，不妙，這幾年出現了諸多幹預周期的人為因素，比如特朗普的當選，所以萬劫不復年還得再延長推遲。這是說發大財的機會還在遠方等我們，還是說提心吊膽的2019只是漸入高潮而已，自個兒悟。
形勢比人強，但今年流行“我命由我不由天”，大家夥兒壹定要保持住這股精神氣，馬雲說，2019只是不容易的開始。
2020年還在喊妳去戰鬥。
02窮人只想保飯碗
精英壹出口就是經濟數據，但無產階級的兄弟姐妹們並不care。
窮人關心眼下，對飯碗裏的價格變動很敏感。
我壹位剛畢業的同事最近天天哀嚎，現在存銀行、存余額寶、存貨幣基金裏的錢，已經完全跑輸了通脹。
11月的CPI壹往無前躥升到4.5%，是2012年以來的新高。還是豬肉的功勞，價格同比漲110.2%，拉了CPI約2.6個百分點。
豬價慢慢有點穩下來的勢頭，但耐不住其他肉類也想變金貴。餐館的肉越給越少，老板還壹天兩天想漲價。菜單價格易上難下，2020年咱們下館子的成本肯定是要上升的。
生活成本提高了，如果還碰上貨幣環境越來越寬松，窮人手裏的錢只會毛得不像樣。
上個世紀70年代，國際油價飆漲，美國通脹高企，但當時美聯儲主席認為，剔除油價的核心CPI沒通脹，於是我行我素搞起了負利率。後來另壹位前美聯儲主席保羅·沃克堅決反對降息，他出手把聯邦基金利率加到了19%才結束了兩位數的通脹。
保羅·沃克認為，對美國這麽壹個車輪上的國家來說，剔除掉石油的核心CPI很荒謬。
歷史是現實的鏡子，也許相同的道理，對壹個豬肉消費大國來說，“剔除豬肉是通縮”這種話也同樣令無產階級的兄弟姐妹們滿臉問號，“敢情這張嘴不吃肉？”
豬肉價格上漲，影響的是二八效應裏的那個“八”，社會的基本盤，絕大多數的普通人。
易行長有句話說得好：“千招萬招，管不住貨幣都是無用之招。”
普通人對通脹焦慮、對降息擔憂，無非因為負利率時代，對誰傷害最大，答案無疑是窮人。
即便我們不想承認，也不得不承認，殘酷的低利率時代已經來了。
美銀美林最近的壹份報告指出，未來十年全球整體利率會降至5000年來的最低水平。
未來十年全球整體利率會降至5000年來的最低水平
高收益的產品，要麽有生命不能承受之風險，要麽是全副身家也夠不著的門檻，好比今年收益最高的資產、全年漲幅80%以上的比特幣。總之，買不起，打擾了。
而股市又是“七虧二平壹賺”的市場，散戶那點知識和資金完全不夠和機構鬥。
現在利率持續走低，余額寶7日年化收益率已經從2014年的高點6.763%降到今天的2.354%，連飯碗裏的豬肉都要保不住。
無產人士束手無策嗎？別喪。
我這位同事最近買了好幾本投資相關的書籍，形勢變化太快，系統學習理財知識更迫切了。而她選擇的理財途徑是基金，既能跟著富人投資且門檻還低，又能做更廣泛的資產配置。她屬於穩妥型投資，把股指型基金的配置比例控制在10%-20%，剩余配置了偏股債型基金、貨幣基金等絕對收益產品，控制風險。
其實她已經在今年的就業大潮中跑贏了很多畢業生，現在年輕人“靈活就業”的真不少。2019年“找工作”的百度搜索指數，是過去十年均值的5倍。
飯碗，牽動最多人的心。
03富人尋求安全
富人才會關心全球政經大局。
他們的眼光往往放得長遠，會思考未來十年、二十年後的財富規劃和傳承。
眼下的通脹並不可怕，富人怕的是未來資產通縮，全球經濟的蕭條，盈利機會的耗盡。
降息的日子富人會舒服很多，誰加杠桿的能力強，誰就更有可能獲取巨額收益。這時候，妳也能理解為什麽任首席會呼喚降息，金融地產是寬松時代躺贏的行業。
降息的日子，往往也是貧富差距拉大的日子。
但如果負利率盛行，對富人來說也是壹個不妙的信號，證明經濟下行，可獲得投資收益的機會在減少。
假如此前還用高杠桿去追逐風口上的豬，那現在還得壹手防豬跑路爆雷，壹手防繃緊的資金鏈斷裂。2019年，多少首富爆雷、首富入獄、首富變老賴……真是魔幻。
話說回來，掙多少個點的收益不是多數富豪最關心的，富豪手裏拿的不是雞蛋，而是很多只母雞，只要母雞能穩定生蛋、保證現金流就行。
這個時代的富豪最焦慮的，其實是風險激增和財富安全。
國際政治在走向失序，沖突在擴大化。壹位做家族辦公室的智谷會員和我透露，這兩年來他接觸的高凈值客戶都在想各種辦法把資金放到更安全的地方去，這種需求比往年更迫切。
比如，普通人看脫歐是作死大戲，富豪就看到了抄底機會，密集加倉倫敦房產。倫敦從兩次世界大戰的廢墟中快速恢復，這種驚人的、經過歷史考驗的韌性真不愧是國際大都市。從有統計的1967年到現在，倫敦房價最大跌幅只有15%，而脫歐濺起的波瀾放歷史長河裏不過是微不足道的小水花。何況現在鮑裏斯帶著英國脫歐已成定局，預期被消化之後，反而給富豪們帶來了更確切的安全感。
安全感，是稀缺品。
富人保衛資產的極端手段，其實最讓人佩服的還是“明天回國賈躍亭”。
鬧騰了兩年，被收割的投資人們已經為夢想窒息，法拉第還是遲遲沒量產。賈躍亭本人呢，成功申請破產，美國五處海景豪宅左手倒右手，資產也用保險金信托做了隔離，傳給了女兒。還有誰敢不服他。
母雞不能放同壹個籠子裏，這是富豪最核心的投資理念。
04中產最焦慮
中產是塊夾心層，既要關心眼下，還要考慮明天，既要算計柴米油鹽，也要跟蹤國際時事。
窮人們沒有太多可失去，富人又有太多途徑可對沖，只剩中產們不上不下。
上有四老要照料，下有娃的人生賽道要砸錢，頭禿的自己還背著房貸，外面的鐮刀壹把接壹把，投資的項目也是富人撈過壹層油之後剩下的，風險大機會小。“中年危機”這詞就是為中產而生。
中產就是個不穩定階層，向上的通道要擠破頭才能進，向下的通道卻壹直有強大的吸力。壹年到頭都得繃緊神經，嚴防死守，打好資產保衛戰。
以前，房產是中國中產專屬的抗通脹、實現階層躍升的資產。
但是，這兩年房價深度調整，掙錢的方式發生了大變。
我有位朋友就栽在了“用老思路掙錢”這上面。
2017年壹線樓市調控收緊之後，我這位朋友立馬在北京石景山區高杠桿買了套二手房。按他過去的經驗，調控期買房是最正確的選擇。這本來沒錯，但他錯在嚴重低估了這次調控的決心、靜態觀察北京城市規劃的巨變。本以為不久就會放開調控，迎來房價上漲，但直到現在，北京二手房依舊在過冬。
他那套房，比起2017年的價格高點，已經跌去超過30%，百萬首付全跌沒了。
現在房地產投資市場有太多不確定性。
大城市落戶門檻逐漸取消，中小城市已死，而最具確定性的幾個大城市交易門檻與日俱增。
中國經濟模式在轉型，意味著城市產業必然要進行深度調整，地段選擇和鑒別的難度肯定在提高。如果按過去的老思維去掙房地產的錢，可能壹個銅板都撈不到。
更核心的是高層的思路發生變化。大國博弈，中國必須振興“世界工廠”。而只有在壓下實際利率的同時，打掉房地產市場多數的掙錢機會，不再讓錢流錯方向被房地產虹吸，實體經濟才有機會。
躺在國運上就能閉眼掙錢的時代加速遠去，中產能怎麽辦？
最近幾個月整個保險行業壹直在熱銷的年金險，其實收益率也就是4.025%，在富人眼裏，它就是買來做規避遺產稅、做財富傳承或者對沖借貸風險的小收益而已。
但它被市場瘋搶。為什麽？搶購者其實大部分都是中產。因為利率下行趨勢已經成為了市場***識，而年金險鎖定利率，能帶來確定性收益，熨平經濟周期。現在銀保監已經在叫停4.025%收益的年金險產品，這麽壹來，中產更焦慮了，因為——
低收益的未來赤裸裸擺在眼前。
股市、基金這些工薪階層、中產、富人皆可投資的渠道，未來會越來越需要妳有投資知識的積累、有甄別風險的能力，才能避免被割韭菜。
我們很多時候都忘了，致富是沒有捷徑的。
控制風險、學習知識、鍛煉身體，才是挺過這漫長下行周期、找準資產低點最踏踏實實的路子。
著眼未來，踏實努力