這座普照寺始建於隋朝開皇年間(581-604)，金大定年間(1161-1189)曾擴建重修，明代萬歷年間(1573-1620)達到最大規模，占地壹百余畝。寺院坐北朝南，西集龍河從寺前緩緩流過，數層臺階，深入河底。寺廟門前的龍河碧波蕩漾，兩岸芳草萋萋，煙柳拂堤，環境十分幽美。
據史料記載，普照寺當年有檐門三間，左右有跨院，跨院有配房。四大天王守護兩側，院內五間大殿雄渾壯觀，殿前檐廊下豎立四根雕刻著盤龍的青石立柱，高約3米，雕工精細，造型逼真，精美異常。
大殿內觀世音佛像泰然安坐，十八羅漢姿態各異。大殿東側為滄浪殿，供奉著水神，西廂房三間，祭祀著關公。寺院內古木參天，碑碣林立，燒香禮佛的善男信女絡繹不絕，香火十分旺盛。
如今寺院僅存五間大殿，殿檐下大門兩側的墻上，鑲嵌著兩塊明隆慶年間翰林學士賈三近題寫的碑刻，至今點畫精美，字跡清晰，保存完好。右側的題刻為楷書，左側題刻為行書。
右側碑刻文字為：
遊普照寺詩壹章，有序。嶧西暨（即今西集）普照蘭若，歲久傾圯，主僧圓泰與比丘眾及諸檀越，***謀修茸，新茲廢宇復成寶坊，信義舉也。嘻！黃花翠竹，俱是菩提；壹草壹木，皆屬功德。惟具善根者能知之。
壹自傳燈後，開山直到今。祗園金作地，寶界玉為林。
有相非真相，無心是道心。人天成勝果，千古度迷沈。
萬歷癸未歲十月之吉，嶧如如道人賈三近書。
左側碑刻碑文如下：
予春初過普照禪室，識僧圓泰者，性根簡淡，洞悉禪旨，矯然壹角，似非世之紫衣者流。早嘗遨遊五嶽間，今復歸棲舊廬。其地幽澗泉清，高峰月白，似得佛法大意者，因再為壹詩與之。
聞說西方士，頻年轉法華。看經翻貝葉，談偈落天花。
鹿苑階前地，恒河掌上沙。本來身具足，何用覓三車。
萬歷癸未十壹月朔日石葵賈三近書。
據《明史·賈三近傳》記載，賈三近(1534-1592)字德修，號石葵，別號石屋主人、蘭陵散客等，明隆慶進士。山東嶧縣(今棗莊市嶧城區)人，曾任光祿寺卿、都察院儉右都禦史、兵部右侍郎等職。1592年7月29日，因背疽發作而逝，享年59歲。賈三近壹生著述頗豐，但多有散佚，他組織編寫的《嶧縣誌》，是嶧縣第壹部縣誌，保存了很多珍貴的史料。
萬歷十壹年(1583年)前後，賈三近由南京光祿寺卿任上解職在家閑居。5年閑居期間，他為撰寫《嶧縣誌》，考察山川河流，遍訪鄉老耆舊，悠遊於泉林之間，足跡踏遍了嶧縣及周邊。在普照寺結識了住持僧圓泰，二人交談，十分投機，以後便時常往來，甚至住在寺裏，與圓泰縱論佛理禪旨。普照寺大殿檐下大門兩側的墻上鑲嵌的兩首詩，便是他於萬歷十壹年(1583年)秋季到普照寺時，應圓泰長老的邀請而專門題寫的。
大殿後面還保存壹塊清代道光年間的碑刻，碑額篆書“龍河精舍”四字。“龍河”，即指今西集龍河，“精舍”是寺廟的別稱，即普照寺。碑上款題《龍河精舍記》，碑文出自滕縣人王東槐之手。
王東槐(1801年--1852年)，字蔭之，又字樹聲，號次屯，今滕州蓋村人。清道光進士，做過鹹豐皇帝的老師，曾任江西道監察禦史，湖南衡州知府，署福建按察使，湖北鹽法道等職。太平天國起義軍攻克嶽陽(壹說武昌)，城陷。王東槐揮劍叱其弟逃亡，其女投井身亡，王偕妻蕭氏對縊而死。後詔賜騎都尉世職，謚文直，著有《王文直公遺集》。
根據有關資料記載，《龍河精舍》碑刻的碑文為：
宇內凡山水靈秀處，多為梵宮所占。是蓋釋子選佛之場，而非儒生譚道之場也。然而深心潛學之士，入山唯恐不深，其蹤跡類與方外人伍，叢林寶剎往往有古人讀書處。其何故？與人之處世，糾牽紛擾於塵埃俗務中，則胸懷比日以錮滯，性靈比日以湮塞。故當決然舍去，自處於寬閑寂寞之境。林泉***其徜徉，煙月資其嘯傲。夫然後其會之也遠，其遇之也真。及其發為文章，亦將超然遠絕，若雲中鸞不知塵埃為何物，此崖必乞靈於梵唄，而山水之滋夫人心著，非偶然也。嶧治西北六十裏，有普照寺，亦山水靈秀處也。寺後辟地壹區，為堂三楹，左右翼靜室，二短垣繞之，蔭以嘉木。舊為鄉人士論文譚藝之所，繼經久廢。道光乙未秋，好事諸君子起而葺之。招余與同誌七人讀書其中。余為顏曰：龍河精舍，蓋以精舍勝概，尤在龍河也。龍河發源巨梁山，蜿蜒曲折環峰而下，遙寺門匯於薛時，當山漲爆發，飛龍螭吼，蛟黿轟雷，激電頃刻萬狀，曲江濤不是過也。又或芳草被岸，煙柳拂堤，三五釣童，時垂綸晴波間。桃花片片與魚沫相上下，仙源境界仿佛似之。洎乎木葉脫寒，流清月明，而沙白岸高，而譚虛宵分，罷讀聽斷水銜石子，淙淙然若鳴琴戛止，更令人超塵外想。余乃俯仰而歡，以為此偏隅之秘藏，實天地之假余（碑原缺損，後人揣補之）以至文也。會與諸同誌，得以論文譚藝於此，不亦厚幸矣哉。雖然余之處此，亦不過如春泥鴻爪，翩然且去也（碑損，後補）。望鄉人士反求自得，探造化之真情，博萬樹之奇趣，以之疏瀹其心。擴充其學，奮發其藻，彩輝映於龍河巨梁間。則此精舍之修，當不徒為山水壯景色已也。不然精舍亦釋子選佛之場耳，又何與儒生事哉。
乙酉科拔貢候選教諭古滕王東槐撰 郡廩生古滕滿金城書。
這篇碑文主要記述了普照寺周圍的自然環境、寺廟概況以及當時的維修經過，為研究魯南地區的佛教文化提供了重要實物資料，具有較高的 歷史 價值和人文價值。
據了解，作此碑記時，王東槐正以拔貢候選教諭身份在家賦閑。王東槐在入仕之前，曾考中拔貢，任滕縣候補教諭壹職。當時西集有壹位秀才姜開成，為當地大戶，久慕王東槐學識淵博，遂重金聘其來西集教授子弟，地點就選在普照寺。當年寺後有閑房數間，原是鄉人士子談詩論文之處，後壹度荒廢，姜秀才等人出資將其修繕，王東槐和七名弟子便在這裏讀書。第三年七名弟子全部考中了秀才，而寺裏壹名整天拄著掃帚在窗外偷聽講課的小沙彌也考中了秀才。這就是王東槐普照寺授徒“教七中八”的故事。
抗日戰爭時期，普照寺被蘇魯人民抗日義勇總隊作為戰地醫院，由被譽為“黑煞神”的總隊軍醫處長褚雅青同誌兼任院長。1938年6月，蘇魯人民抗日義勇總隊成立不久，總隊政委何壹萍同誌在反頑鬥爭中不幸身負重傷被運送到普照寺，雖經褚雅青等全力搶救，但終因何壹萍同誌傷勢過重當夜就犧牲在寺內。後來，普照寺又成為日軍的據點，司令部便設在大殿內。
壹九四三年，偽嶧縣第四區區長韓樂悌又在普照寺安營紮寨，並在西集附近的馮莊、劉莊相繼設下據點，有武裝二百多人，直屬嶧縣偽軍大隊指揮。
壹九四四年春，韓指揮普照寺據點出動偽軍二十多人，到露水崖去搶群眾的耕牛。被我雙山縣縣大隊在新河東火山腳下打了個伏擊戰，俘虜七人，繳獲機槍兩挺，韓樂悌壹連數月龜縮在普照寺據點裏不敢出來。
壹九四五年冬，我軍在閻村殲滅了申憲武，途經普照寺進攻齊村時，韓樂悌懾於我軍威力，不戰自潰，主動放棄普照寺據點，帶領殘兵敗將投靠棗莊的大漢奸王繼美，繼續與我為敵。直到壹九四六年棗莊解放，才被我軍逮捕，並於同年八月在馬莊松林裏被槍決。
解放後，普照寺壹度成為西集鎮的面粉廠。“文革”時期寺院內的古樹遭到砍伐，碑碣被砸壞流失。
近年來，西集鎮突出“促進人水和諧、建設生態文明”主題，總投資7000萬元，對龍河河道進行治理，同時對河道景觀進行設計，重新修建了普照寺大殿、院墻、山門，並在寺院門前新建了文化廣場，使龍河風光更加秀美宜人，也使普照寺這座古嶧縣的佛教名剎重現了 歷史 的輝煌。