但是，蘇聯在波蘭和波羅的海三國的行動，以及10月5日以後直接涉及芬蘭的那些事態發展，使這些樂觀看法煙消雲散，並在芬蘭全國敲響了警惕來自蘇聯的危險的警鐘。當波羅的海國家在蘇聯壓力下被迫接受其強行要求的軍事方面的安排和讓步時，這些國家就成為說明莫斯科意圖的不祥征兆。蘇聯於9與25日與愛沙尼亞開始談判，後來分別與三國簽訂了把它們置於蘇聯控制之下的條約（9月28日與愛沙尼亞，10月5日與拉脫維亞，10月11日與立陶宛；9月28日蘇聯與德國簽訂的壹個協定中，德國已經以750萬金馬克的價格將吞並立陶宛的權利賣給了蘇聯）。在每個國家，俄國人都取得了在戰爭期間占領某些港口和軍事設施、並在有關地區駐軍的權利。雖然這些讓步只限於“戰爭時期”，但這壹點對三個國家也沒有什麽安慰。它們對它們的***產黨鄰邦是有了解的，對於克裏姆林宮裏的現實主義者來說，條約是沒有什麽神聖意義可言的。因此，對於條約中寫下的保證，說什麽“本條約的實施......無論如何決不得......侵犯締約國的主權......或者侵犯它們的經濟或政制度”，這三國也不能按照字面意義加以信賴或依靠。
看到芬蘭灣以南這些事態的發展，芬蘭人不難理解把三個***和國置於蘇聯主宰之下的事變的含義。顯然，不管俄國人如何表白或辯解或提供諾言，允許蘇維埃軍隊的進駐不僅使這些國家面臨占領的威脅，而且實際上就意味著被占領。當芬蘭人轉過來對付蘇聯針對他們而采取的行動時，這種看法是有決定性意義的。10月5日，芬蘭接到“邀請”，到莫斯科商討某些未經指明的“具體政治問題”，這個“邀請”限期兩天內作出答復，實際上是壹道命令。
10月12日，在克裏姆林宮舉行的第壹次會議上，斯大林親自提出蘇聯的主要要求，概括如下:芬蘭要(1)同意簽署壹項“互助”條約；（2）把芬蘭西南部的漢科半島及其周圍地帶租給蘇聯作為海軍基地， 為期30年；(3)割讓芬蘭灣內某些島嶼；(4)為了“增強列寧格勒的安全”同意調整卡累利阿地峽的壹個相當大的地區；(5)同意拆除卡累利阿地峽的防禦工事；(6)為了改正據俄國人說是以前被“粗率地和不自然地”劃定的邊界線，割讓瀕臨北冰洋的貝柴摩地區的壹部分。作為這些割讓的交換條件，蘇聯政府願意將沿著蘇聯邊界的卡累利阿前沿地帶割讓給芬蘭。蘇聯讓出的領土的面積（8659．8平方公裏，或兩倍於蘇聯要求的領土）曾被大肆宣揚，其含義是蘇聯為了交換領土做出了慷慨的補償，拒絕這壹“慷慨的”要求就是違反道義。
芬蘭的大多數領導人始終認為，從芬蘭國家安全和嚴守中立的需要考慮，不能不拒絕蘇聯的要求。但曼納海姆卻提出了不同的意見。他對事態的急劇發展並不感到震驚，壹方面提議政府開始組建先頭狙擊部隊派往卡累利阿地區，另壹方面則在政軍高層領導會議上提出對蘇聯的條件作些修改後加以接受。但是當時的外長埃爾科和國防部長紐卡寧堅決不同意。卡延德總理問曼納海姆，戰爭打起來後芬蘭能堅持多久，曼納海姆回答說我們防務力量不足，不能冒戰爭的風險。他認為芬蘭至少還需要壹年才能做好戰爭的準備。然而次要的讓步方案還是提出來了，芬蘭人同意將最靠近列寧格勒的邊界地區北移約12公裏，並將芬蘭灣上幾個島嶼割讓給芬蘭。他們還準備給1932年互不侵犯條約加上壹條補充條款，即締約國不能以任何方式援助侵略者。蘇聯認為這些讓步不夠滿足他們的要求而加以拒絕。11月13日，芬蘭代表離開莫斯科，臨行前曾向莫洛托夫遞交壹份書面聲明，希望以後的會談能取得圓滿的成果。