其實股票漲跌的原理只有壹個,就是交易雙方的供求關系。
壹邊是股票籌碼,壹邊是現金資本不斷交易,帶動股價的漲跌。
其實不僅是股市,任何交易市場,所有的漲跌都是因為雙方的供需。
說白了,決定漲跌的是資金量。
如果買家多,資金龐大,價格必然會上去。如果賣家多,籌碼壹邊倒,價格必然下跌。
很多零散賬戶裏的題材、成績、消息,其實都不是股票上漲的關鍵。
這就是為什麽有的股票題材壹直在,就是沒漲,有的股票表現很好,但是還是沒漲,有的股票有好消息,但是還是沒漲,因為沒有真正的資本去投資這些股票。
資本是股票上漲的本質和源泉。
主題、表演、新聞等。畢竟只是吸引資金的壹個因素,不是本質。
這也解釋了為什麽業績不好股票可能還會漲,業績好股票還是會跌。
表面因素只是誘因的壹部分,股價的漲跌是各個維度綜合因素的結果,導致資金對股價的某種統壹。
我們投資股票,其實就是找壹個理由買入股票並推高,最終從中獲得投資收益。
可以說,資金決定壹切,也決定股市的漲跌,但資金本身並不是壹個人操縱的,而是市場的知識驅動的整體市場變化。
接下來從資金的角度來解釋壹下整個市場的漲跌。
先說股票漲跌原理。
股票交易其實就是撮合交易,即價格相同的買賣雙方達成交易意向,最終成交。
比如妳有10萬資金,願意以10元買入1股票,妳就要以10元賣出1股票。
當沒有那麽多籌碼賣出時,壹些資金為了買股票,會選擇擡高價格。
比如妳買10.01,差價只有0.1%,差距很小,資金願意加價。
於是開始有10.02,10.03...壹路有資金願意加價,直到買入的資金和賣出的股票籌碼出現新的平衡。
同樣,股價下跌的原理也是壹模壹樣的。
10元,有人願意賣10萬股,但願意買的資金不夠10萬元。這樣壹來,急著賣出的籌碼會在9.99,9.98,9.97被清倉...或者更低,股價自然會跌。
漲跌本身只是資金和籌碼的供求博弈,與他人無關。
先說基金的運作邏輯。
資本本身,從買入到賣出,其實是壹個循環。
把錢換成籌碼,最後把籌碼換成錢,低價買入,高價賣出。
沒有任何資金,很想買籌碼不賣。我之所以不賣,是因為價格還沒有漲到指定位置,未來還有空間。
這也是股票不會無休止上漲的原因,因為如果價格被炒到壹定位置後出現泡沫,即使是原本看漲的資金也會看跌,賣出大量股票籌碼。
賣出的籌碼越多,收到的資金越少,股價下跌越快。
所以從這個角度來說,每當市場資金枯竭,願意買入的資金減少,股票就會下跌。
股票本身沒有公平的價格。只要沒有資金願意買入,價格就會壹路下跌,直到願意買入的資金重新占據上風。
所以從資金邏輯來看,股票的漲跌本質上是買賣雙方的博弈,勝者決定了股票的最終走勢。
既然資本主導股市,為什麽有時候可以通過壹些輔助判斷來猜測股市的漲跌?
其實本質上是因為資金也會被整個市場吸引。只要吸引力足夠大,賺錢意圖強烈,那麽股票自然會被炒作,股價自然會上漲。
我們從資本的角度把博弈分為兩種:增量博弈和存量博弈。
所謂增量博弈,其實就是整個市場的資金其實在增加。
增量博弈的背後,必然是股價上漲,因為供需本身已經被打破,資金占了上風。
可以說,幾乎所有的大牛市都來自於增量博弈,也可以撬動整個市場。
增量遊戲市場的幾個特征?
1,資金越來越多,導致市場整體估值偏高。
但增量資金入市後,任何市場都會出現高估值的跡象。
說白了就是資金無處可去,要想辦法,然後股價自然會因為資金的推動而上漲。
市場整體沒錢的時候估值會低,市場整體沒錢的時候估值會高。
這其實是為資金找到出路的必然結果。
所以,高估值的市場其實並不可怕,只要資金能源源不斷的進場。
同樣,低估值的市場也不壹定能抄底,因為資金越來越少,股價自然捉襟見肘。
2.市場從來不缺錢,熱點炒作大,大牛股頻頻出現。
增量資金的市場真的從來不缺錢。
當壹個市場提供“無限”的資金時,必然會出現大量的牛股。
這是小牛市和大牛市的主要區別,在於資金入場的速度和數量。
因為壹般熱點不多,資金充裕的時候可以有更大的漲幅,股票的估值自然會被炒高。
另外,在整個市場不缺錢的時候,不集中在個股上,往往會出現大量牛股,可以說是百花齊放。
而那些被資金熱烈追捧的股票,會有10倍的5倍漲幅。
3.市場整體成交量持續放大,股價不斷創出新高。
最後,市場的整體成交量肯定會放大。
因為資金進場後,動向必然是隱蔽的,因為交易更加頻繁,成交量自然進壹步放大。
而這麽多資金的湧入,勢必帶動資金的炒作,無論是指數還是股票,都很容易創出新高。
而且資金本身也是有杠桿的,更容易撬動整個市場的市值變化。
比如市值6543.8+00億元的股票,日成交金額只有5654.38+00億元,換手率不高。
那麽如果再投入654.38+0億元,股價可能會翻倍,因為資金根本不需要吃掉全部市值,只要壹部分就可以了。
以上表象都出現在增量市場,我們更需要把握的是增量市場帶來的投資機會。
接下來是股票遊戲。
長期的股票博弈市場肯定是不景氣的,因為股票博弈本身其實就是資金之間大魚吃小魚。
作為散戶,參與股票博弈市場的難度很大,賺錢的概率會大大降低。
股票遊戲其實有三個要點。
1,找到資金集中的地方。
股票遊戲市場最大的特點就是資金匱乏。
所謂股票博弈,有時甚至是負和博弈,就是整體的錢越來越少。
錢越來越少的主要原因其實是離場的資金短時間內不願意回到場內。
在增量資金的加持下,市場會有賺錢的效果,而股市會有賺點錢虧點錢的效果。
當資金離場,不願意再進場時,市場整體資金就會枯竭。
股市是標準的屠宰場和大魚吃小魚的市場,難度很大。
大量資金集中收割散戶後,留下壹地雞毛,那些成交量小的股票根本不感興趣。
資金撤出後,剩下大量散戶自行博弈,然後尋找下壹個收割的目標。
股市壹定是有局部機會的市場,局部機會壹定在成交量集中的地方。供求關系的蹺蹺板決定了個股的走勢。
如果妳想在股市生存下來並賺錢,妳就應該在有錢的地方。
2.明白業績是拯救存量遊戲的良藥。
在股票遊戲市場,業績是壹劑良藥。
但先糾正壹下,並不是說在股票博弈市場,業績好的股票就壹定會漲。
但在股票博弈市場,有業績的股票可以鎖定長期資金,率先活起來。
市場不會長期處於股票周期,總有壹天會有漲幅,長期資金鎖定的籌碼比較紮實。壹旦有了增量入口,就很容易推廣。
而那些沒有業績的股票可以在股市裏炒,但都將是短期行為。
因為炒作的目標是吸引跟風者進而進行圍剿,而業績帶來的股價上漲是相對長期和可持續的。
所以在股市中,最終能拯救股價的壹定是業績,但短期來看,是熱點題材帶來的資金積累。
3,市場不可能憑空產生錢,壹定是雙方的收獲。
最後要再明確壹點,在股市裏,只有錢和籌碼,沒有更多的錢。
壹旦陷入股票套現市場,遊戲的本質就非常明顯了。
說白了,不是妳死就是我亡。
我把錢換成籌碼,賣出更高的價格,那麽我就賺錢了,這勢必會減少整個盤面上的錢。
也就是說,持有籌碼的人所擁有的價值,可能只是壹個虛擬的價值,無法真正實現。
就像這個市場只有20元,但是妳的股價是25元,那麽最後成交的肯定還是20元,因為錢不夠。
但是股市的價格連續性很明顯,不會看起來那麽誇張。會壹步步從25降到20甚至更低。
在新的資金進入市場之前,這種相互收獲不會結束。