——郎鹹平2009年8月講話摘要
今天已經不是樓市的問題了。伴隨樓市上漲的還有股市、汽車、奢侈品。不要把股價和樓市當作經濟復蘇的指標，而是當作經濟危機的指標。
正確處理經濟問題的態度，就是如何透過表面現象看本質。奢侈品、車市、股市、樓市復蘇的原因是什麽，其本質意義是什麽？
讓我們回想壹下，2006年我們經歷了樓市和股市泡沫。我當時提出了什麽思想？我說這不是因為經濟發展太成功，而是因為新的危機。什麽危機？那就是我們的民營經濟，以制造業為主。他們所面臨的投資經營環境全面惡化，於是他們用本該投入制造業的錢去投機樓市，從而造成樓市泡沫和樓市泡沫。按照我的說法，2006年的泡沫現象導致中國經濟體制生病，被稱為投資和商業環境惡化。從2006年底到2009年8月22日，大家面臨的投資經營環境大大惡化！為什麽？六大沖擊造成環境惡化；壹是人民幣匯率上漲；二是企業成本失控；第三，勞動合同法的出臺；第四，降低出口退稅；第五，宏觀調控的不斷出臺；第六，今年開始的隱性稅收大幅增加。這六次沖擊，惡化了我們每個人的投資環境。這六個沖擊很重要，尤其是前兩個。
首先說說匯率。
近年來，人民幣匯率升值超過20%。我們積累了大量的貿易順差。認為是順差，匯率上升，人民幣升值，逆差，匯率下降，貶值！媽的！太簡單了。哦，我們國家是被教科書統治的。太可悲了。結果錯了！匯率是多少？匯率是政府實現政治目標的手段，稱為匯率。妳不想談論美國和歐盟。這兩個國家足夠大。美國從去年2月的65438+到今年的31都有較大的貿易逆差，以德法為主的歐盟也有較大的貿易順差，但德法壹直都有貿易順差。結果呢？如果美元不貶值，美國的赤字將會上升，而如果歐元不升值，歐盟的盈余將會下降。為什麽？妳要從政治角度去理解。如果對匯率感興趣，可以在網上看文章。任何讓經濟理論來判斷股市漲跌的企圖都是失敗的，因為那是政治目的。這期間的政治目的是什麽？這個時候正好是金融海嘯發生的時候。為了救市，美國政府不得不印鈔或者借錢。到了今年7月，美國審計長對媒體說:他說美國要註入差不多23.7萬億美元，這麽多錢。妳聽這個數字，就能回想起去年6月很多專家學者說的話。他們說:哦，我們有2萬億美元的外匯。讓我們幫助美國。妳聽過這個笑話嗎？
真正的危機是對危機的無知甚至低估。妳只有2萬億美元的外匯，太牛逼了。妳不知道什麽是危機！美國到今年7月要投入23.7萬億，妳們2萬億不夠美國用。美國去那裏找那麽多錢，好像有兩條路。第壹，印鈔票，第二，借錢。印鈔票相當於借錢給我？我問妳，如果妳想借錢，妳的匯率是升值還是貶值比較好。當然是贊賞。貶值了誰還會借錢給妳？所以這壹時期美國的最高戰略思想和政治目的就是借錢。為了借錢，美元必須升值，就這麽簡單！
至於歐盟，這段時間歐盟遭受重大沖擊後，他希望通過德法的出口來提振歐盟經濟，所以歐元經濟最好貶值。所以歐美秘密談判的結果，最終的政治目的決定了美元不漲，歐元不跌。然後歐美開始聯合操縱，由美國主導。請允許我花點時間談談美國是如何操縱匯率的。
首先，美國政府通過穩定基金拋售了大量歐元。於是歐元暴跌，美元上漲。
第二，近兩年，2007年6月至2009年5月，美國共印刷了114%的紙幣，貨幣增長率為114%。尤其是去年底的資產負債表發現，去年底美國政府印了150%的鈔票。我們發現美國政府太強大了，通過他們自己的操縱，流通美元的增長率只有9%。中國的比率是30%，但妳真正應該擔心的是我們自己。為什麽這麽低？水平不是那麽壹般，所以9%和10%的貨幣增長率可以說是這壹時期國際貨幣增長率中最低的。所以美元供給不足，印了這麽多鈔票美元供給不足，於是美元又漲了。
比如受金融海嘯沖擊的A銀行，壞賬1000萬。我們如何處理這個問題？我們曾經說過，四大資產管理公司，這個那個，美國政府就是這麽幹的。1000多的打印現金直接交給A銀行，妳把我的壞賬拿走，壞賬解決了。如果A銀行拿到1，000元現金貸出，美國的貨幣供應會立刻失控。所以我們在看美國政府的交易記錄的時候，發現美國政府命令財政部同時印1，000元的國債，然後給了壹個1，000元的國債，還了1000元的現金，我們就拿走了。最後壹千壞賬換成了1千國債。雖然他們印了1%或者200%的鈔票，但是通過這種方式，他們用新鈔換了壞賬，用壞賬換了現金換了國債，所以他們沒有出去。這是他的水平。
另外我們也發現了壹些公告，就是美國中央銀行在銀行之間設立了壹個有息存款賬戶，要求央行告訴美國的銀行，兄弟們，妳們不要亂放貸。最近經濟形勢不好，亂放貸的結果可能會血本無歸。妳為什麽不幫我壹個忙，把妳多余的現金存在中央銀行？那時候真的很難貸到款，可能是壞賬。如果央行還能拿利息就太好了！所以通過這兩種方法。先印壹千塊錢換壞賬，再用國債換壹千塊錢，這樣錢沒出去，不但沒出去，還通過設立有息存款賬戶從銀行拿回了壹部分錢。通過這兩種方法，雖然近兩年美國印刷的貨幣量增長了114%，但美元現金的增長率只有9%。他的實踐完全脫離了教科書的理論。我們誰也沒想到是這樣的結果，最後只能是驚嘆！第三步真的很厲害，第三步是在座各位非常關心的！即美國政府操縱黃金達到美元升值的目的。
黃金是好的投資品種嗎？在最近的經濟危機中，妳們都想買黃金嗎？民國初年，1911，壹兩黃金可以買兩畝良田，五兩黃金可以在北京買壹個四合院。100年後的今天，壹公斤黃金大概值20萬元，在北京四合院只能買半個廁所。這就是黃金的價值，黃金的投資價值很差。先不看100年。看看這30年就知道了。黃金的投資價值也很差。在1970年代，黃金是800美元壹盎司。30年後的今天，才900多美元。多麽可怕的回報率！金子什麽時候能準備好？如果妳在2001投資了黃金，妳今天賺得很慘，因為2001的價格是每盎司250美元，這是美國政府打壓的結果。美國政府總是三次打壓金價，壹度在1984觸及每盎司270美元，1999。之所以回報率高，是因為美國政府把黃金價格打壓到250美元壹盎司，所以妳的回報率高。美國政府為什麽要打壓黃金價格？因為黃金是手段，美元是目的，只要美國政府想打開美元價格，就壹定會打壓金價。這是他們的壹貫做法。比如美國要把黃金價格打開，通常會指示華爾街的這些公司，也就是所謂的金融資本和國際金融投機者，進入黃金市場進行拋售。由於拋售，黃金價格暴跌，黃金投資者遭受損失，因此他們將離開黃金市場，進入美元市場，轉而購買美元，因此美元價格將上漲。這也是為什麽歷年來黃金和美元的價格走勢總是相反的原因，因為只要美國想打開美元的價格，就壹定會被打壓。
去年6月5438+10月金融海嘯之初，全世界的投資者為了規避風險，瘋狂搶購黃金。只要他們搶購黃金，金價就會上漲。結果，按照以往的慣例，美元呢？必須跌，美元能跌嗎？在此期間，美國不得不維持強勢美元來拯救美國經濟。怎麽能讓它掉下來呢？所以過去美國政府會命令華爾街的金融資本在黃金市場拋售來打壓金價，但這並沒有奏效。雖然華爾街的錢很多，但妳不會比全世界都多，不是嗎？最後，美國政府頒布了所謂的秘密法案。我們發現匯通銀行和高盛兩家公司在這個時候進入黃金市場。我們以為他們會拋售，結果他們瘋狂買入，完全出乎我們的意料，而這壹切都在美國政府的預料之中。這時候美國通過他們控制的媒體造謠，很多人來搶購。這是美國政府的陰謀。用黃金必須買什麽？美元。所以讓我以壹個歐洲人為例。為了買黃金，他必須拋出歐元，換成美元。美元漲了，他就把它們換成黃金，黃金就漲了。妳突然發現全世界的黃金投資都在賣錢，買美元，美元漲，買黃金，黃金漲。這種操作方法很神奇。
事實上，妳認為誰是美元的競爭對手？歐元。美元淘汰了歐元，成為唯壹的避險基金。於是通過三種方法:第壹，美國平準基金拋售歐元，歐元下跌，美元上漲。第二，美國賣了114%的鈔票，但是通過運營增長只有9%。第三，金價被迅速推高，引起全球搶購，於是我們拋出歐元，買入美元，買入黃金。美元不僅上漲，還消滅了歐元，使美元成為唯壹的避險功能。
美國出於政治目的操縱匯率，而我們以匯率為價格調節國際收支。我們應該學習韓國，這個時候趁機貶值20%，我們的出口制造業馬上就有救了。現在貶值是不可能的。所以最後人民幣漲了這麽多，打擊了中國投資出口制造業的積極性。