故事講述了壹個叫愛麗絲的小女孩和她的妹妹在河邊看書時睡著了。在夢裏，她追著壹只穿著背心的兔子，掉進了兔子洞，從而來到了壹個奇妙的世界。在這個世界上，她有時會變得更大更小，以至於她曾經掉進了壹個由自己的眼淚組成的池塘；她還遇到了道貌岸然的公爵夫人，神秘的柴郡貓，神話中的獅鷲和假海龜，總是大喊要砍掉別人腦袋的撲克女王，還有壹群撲克士兵。她參加了壹場瘋狂的茶會，壹場古怪的槌球比賽和壹場審判，直到最後與女王發生沖突才醒來。她發現自己還躺在河邊，姐姐正在輕輕地拂去幾片落在臉上的樹葉——在夢裏，她把那些樹葉當成了撲克牌。
這本書充滿了有趣的文字遊戲、雙關語、謎語和巧妙的機智，所以有時很難翻譯。比如第二章題目中的“Tale”因為愛麗絲聽到它是諧音“Tail”而鬧了個笑話。由於它最初是壹部供朋友的孩子自娛自樂的作品，故事中的許多人物都暗指作者周圍的人。例如，在第三章中，多多是作者本人(因為他口吃，聽起來像多多這個詞)，杜克沃斯是朋友，洛裏是愛麗絲的妹妹王陳怡嫻，小鷹是。