索洛模型用勞動和資本投入邊際收益遞減的生產函數解釋了整個經濟的持續增長，但不能解釋人均產出的持續增長，所以假設存在技術進步，但不能解釋技術進步從何而來。插入壹個關於曼昆宏觀經濟學的有趣笑話:
壹個化學家、物理學家和經濟學家同時被困在壹個荒島上。他們試圖找到壹種打開罐頭的方法。
化學家說:“讓我們把罐子放在火上烤，直到它爆裂。”
“不，不，”物理學家說。"讓我們從高高的樹頂上把罐子扔在巖石上."
“我有壹個想法，”經濟學家說。“首先，讓我們假設有壹個開罐器。。"
這個笑話告訴我們，經濟學家有時用假設來簡化問題——有時過於簡化。
內生增長理論試圖用技術進步來解釋人均產出的持續增長。此時，技術不是給定的外生變量，而是引起產出變化的內生變量。當技術被引入內生變量時，勞動和資本的邊際收益遞減規律可能不存在。舉個例子，同樣壹個成年人，在古代，他壹天可能只能犁壹畝地，但在現代，他開著拖拉機就能犁壹百畝地。