精彩觀點:
我做期貨完全是“走進陷阱”。沒有人來拉我開戶，我卻自覺走向了這條“不歸路”。
做期貨會上癮，生活還要繼續，期貨還要繼續。
有時候我覺得期貨不是普通人做的，是“神”和“鬼”做的。
妳在調研的時候，抓住了農民的心理，基本上就相當於抓住了未來的方向，可以提前兩三年預測未來會怎麽走。
最後還是落在供求上，供求決定價格。多了就便宜，少了就漲價。
供求決定價格。要重點研究供求關系，重點考察這個農產品是高是低。
壹般來說，農民連續兩年掙錢，種植面積必須大幅增加；連續虧損兩三年，就集體撤退。
陰陽平衡、物極必反的規律，自古以來就沒有改變過，就是規律。
總的來說，我們說的金融危機是通貨緊縮，商品多了，錢少了，沒人要了，物價暴跌。
如果國家發行更多的錢來發展生產，我們就會賺得更多。如果國家不發更多的錢，我們會賺得更少。
如果貨幣政策寬松，經濟就會衰退。這不是概率的問題，而是100%。
我們不隨便潑水。我們餓了就吃饅頭，冷了就穿衣服。
錢多了，我們的生產能力越來越強，我們的東西也越來越多。東西和錢同步增加，沒問題。
錢下去，需求就起來；地面幹了，到水下就不會幹了。這是宏。
國家沒有庫存，天氣惡劣，產量大減。不要懷疑，控制30%到40%的倉位進場。
期貨的魅力在於爆發，而不在於穩定的盈利。
期貨的穩定盈利很難。想讓曲線平滑，但是杠桿交易會放大盈虧，怎麽平滑？
事情發生前不要著急，事情發生後不要猶豫，不要懷疑已經發生的事情。
期貨的機會很多，做應急也夠喝壹壺的。
我不同意“壹步壹個腳印”的說法。人的生命是有限的。如果真的壹步壹個腳印走下去，這輩子就留不下幾個腳印了。
時間不等人，要想出人頭地，就得抓住爆發點。“人無橫財不富，馬無夜草不肥。”
千萬不要重，記得要輕。壹般30%到40%的倉位就夠重了。只有輕倉位才能提高容錯率，有足夠的時間和對手消耗。
期貨是交易對手交易，保證本金不虧，有大機會才能跑真正的大交易。
演講全文
為什麽做期貨？
我做期貨這麽多年了。我跟大家分享壹下我為什麽做期貨。首先我肯定是想賺錢，賺快錢，賺大錢。我不做期貨的時候，總想做壹些買賣的大操作，買很便宜的，等漲了再賣，這樣就能賺很多錢，但是這樣的事情我做期貨之前從來沒有做過，主要是我沒有資金。因為商品買回來需要入庫，貨款高，倉儲費高，沒有資金做不了。我看到了很多農產品的巨大機會，比如辣椒、大蒜、大豆、綠豆、紅豆。當時市場對它們的認知度不高，價格也很便宜，但是因為沒錢，我買不到。告訴有錢人，市場上有這樣的機會。賺錢了就給我壹點，人家就不理我了。
後來知道了期貨這個平臺，高興得睡不著覺。有了期貨，除了放大杠桿的好處，我還需要擔心商品的質量，支付，倉儲。我只需點壹下鼠標，敲敲鍵盤，就能進行買賣。我預測正確就能賺錢，解決所有問題只需要壹個人。
所以我的期貨業務完全是“壹個陷阱”。沒有人來拉我開戶，我卻自覺地走向了這條“不歸路”，壹直做到現在。幾年前，有人問我什麽時候退出期貨市場。我回答說，只要腦子不萎縮，我壹輩子都不會退出。做期貨會上癮，生活還要繼續，期貨還要繼續。但是，所謂的陰陽平衡，有利也有弊。有時候我覺得期貨不是普通人做的，是“神”和“鬼”做的。我也勸過很多投資者不要做期貨，但是進來的都走不掉，我深感自己真的退不了。
期貨到底能不能做？能做到。我們虧損的原因是方法不正確。如果方法和理念正確，盈利的概率會大大增加。只要妳有正確的投資理念，思維沒有問題，最後壹定會賺錢。沒有哪個行業能比期貨賺錢更快。上市公司的突然爆發並不是真的賺錢。100倍PE是泡沫，期貨是真銀。當然，期貨交易要合法合規，不能操縱市場。
農產品的特征和現象
我出生在農村。我給大家講壹下農產品的特點和現象。1978年，中國進行改革開放。那時候我才十幾歲。村裏的老人來自毛澤東的計劃經濟時代，沒有市場機會，我不知道什麽是市場。後來我放開了，分田到戶，我選我想種的。
我覺得期貨很簡單，我說完大家馬上就明白了。今年辣椒很貴，利潤巨大。所以明年農民都會開始種辣椒，但是種多了就賣不出去了。農民很苦惱，發現辣椒是白的，集體不幹了。接下來的壹年，因為大家都不種辣椒了，辣椒供不應求，價格漲到了天上。後來老百姓覺得找到了經驗，就繼續堅持在價格便宜的時候不退出，結果還是繼續倒黴。只要他們不退出，他們還是做不到。他們繼續變得不走運，退出和暴漲。如果壹種農產品的價格不增長，它將繼續昂貴。當它漲了兩年，忍不住又開始種的時候，市場又不行了。所以想做農產品，壹定要抓住這個特點。
妳在調研的時候，抓住了農民的心理，基本上就相當於抓住了未來的方向，可以提前兩三年預測未來會怎麽走。我這裏有個經典案例，2009年的大蒜。2007年，我預測2009年大蒜會暴漲。按規律推壹下就出來這個結論了，很簡單。最後還是落在供求上，供求決定價格。多了就便宜，少了就漲價。
今年什麽農產品便宜？紅薯便宜，馬蹄鐵便宜，南瓜便宜。紅薯去年賣壹塊，今年沒人要兩毛錢。為什麽？因為去年紅薯賣壹塊，農民看到賺了多少錢就多種了。壹畝地產量幾千斤，今年降到兩毛錢。馬蹄鐵和南瓜也是如此。
供求決定價格。要重點研究供求關系，重點考察這個農產品是高是低。壹般來說，農民連續兩年掙錢，種植面積必須大幅增加；連續虧損兩三年，就集體撤退。背後的原因是什麽？連續賺了兩三年的錢，第壹年農民舍不得退，因為對農作物有感情，想到明年還會繼續漲價，所以不想退，但是又種了壹年，收益還是不好，於是會進入兩難，最終會選擇堅持，結果還是不漲價。三年回報不佳，大家開始退出。隨著產量的減少，庫存也在慢慢消化，行情開始了。
農產品也有規定。種類少了，天災人禍就來了，找不到原因，也差不多算壹次。只要妳少種，產量就會大大降低，只要面積急劇增加，產量就會大大提高。可以說，好的時候越好，不好的時候越差。老百姓說黃鼠狼只挑病鴨，倒黴了就喝涼水，這是法律。宇宙的意誌不取決於人的意誌。
大蒜連續兩年便宜，然後開始爆發。短短三個月，從壹毛錢漲到壹斤，漲了50倍。如果有大蒜期貨，現貨漲50倍，期貨會有多少個漲停？
水果也是如此。價格便宜了兩三年，多年不遇的霜凍來了。在過去的壹年裏，蓋樓使用的壹種工業產品已經便宜了很長時間，而且礦井坍塌了。真的很奇怪。這種陰陽平衡，物極必反的規律，從古至今從未改變過，就是規律。壹個商品壹旦處於壹個價位，特別是長期處於低價位，往往就會走向市場。這個時間妳可以註意壹下，壹般來說不超過三年。
在分析商品的時候，找到歷史最高價，以及這種商品在歷史上達到了什麽價格，是非常重要的。而且這些資料很好查，可以問業內人士當年的情況。現在是什麽情況，當年又是什麽情況？兩相比較，加上通貨膨脹，收入水平的提高等。，替代品有什麽變化？根據不同的情況，預報幾乎是分不開的。
比如2010棉花為什麽漲？當年做棉花，預計漲到35000，最後漲到34800。有人問我怎麽預測的這麽準。實際上，我算出來了。在2010的大牛市之前，所有商品都突破了歷史最高位，棉花是最後壹個上漲的。當時銅、鋁、鋅、小麥、大頭菜、茄子、蘿蔔等所有商品都是歷史最高價的兩倍。當時我想的是，貨都漲了，該排隊買棉花了。棉花歷史最高價1.9萬，翻倍3.8萬，貼水3.5萬。所以3萬以下的棉花永遠不離場，不怕震蕩。
農產品宏觀分析
談農產品，也要分析宏觀。為什麽不看好？因為當時人們對宏觀非常悲觀，認為放錢解決不了金融危機。當然，現在也有人轉變了看法，認為錢可以解決危機。總的來說，我們說的金融危機是通貨緊縮，商品多了，錢少了，沒人要了，物價暴跌。為什麽沒人要？因為沒錢。如果有錢，誰都想住別墅開豪車。
2015，經濟學家說沒有需求，這是錯誤的。每個人都想住在酒店大吃壹頓，但他們就是沒有錢。怎麽會沒有需求呢？人的欲望是無限的，人的需求也是無限的。說沒有需求是扯淡。都說房子過剩，50平米是住的，100平米是住的，500平米是住的，怎麽會過剩？坐車，綠皮車坐，臥鋪坐，高鐵也坐。坐高鐵更舒服，更快捷，更寬敞。這叫消費升級，經濟發展。現在修幾條高鐵線路是不夠的。為什麽不呢？因為沒有足夠的鋼材和沙子水泥。原因很簡單，沒有太深刻復雜，所以沒有剩余。當然，這不是絕對的。比如大白菜可能短期過剩，但人不能只吃大白菜，還要吃茄子和蘿蔔。如果大白菜太多，明年可以換成山藥和茄子來調節。行業短期過剩非常正常，只需要調整。有人說紡織企業過剩，這不太對。偏遠地區的農民，不能說衣服不蓋身體，而是穿的不好，所以衣服沒有剩余，只是人家缺錢不買。如果國家發行更多的錢來發展生產，我們就會賺得更多。如果國家不發更多的錢，我們會賺得更少。以前家裏有5萬，現在想有65438+萬。如果我不增加5萬，去哪弄65438+萬？只有增發才能賺，不增發賺不到。
我們要對宏觀有壹個大概的了解，而只是研究宏觀，把握兩個指標。首先看國家政策。第二，看貨幣政策。如果貨幣政策寬松，經濟就會衰退。這不是概率的問題，而是100%。有人說傅老師說的不對，我提出異議。例外情況是2013、2014和2015。我說國家降息力度不夠，壹輛斯太爾卡車掉進了溝裏。妳讓公雞把它拉出來。當然，力量是不夠的。如果壹只公雞不夠，妳可以再送壹只大公牛。當時美國道指有比較大的回調。許多人說，道瓊斯指數將會崩潰，還有做空的機會。我想，道瓊斯指數怎麽會暴跌呢？
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把握壹個重要指標，缺錢，就放水，放水是無限的。有人不理解，說壹直排水不好。我們不隨便潑水。我們餓了就吃饅頭，冷了就穿衣服。有人問，錢越來越多，就不值錢了。我該怎麽辦？錢多了，我們的生產能力越來越強，我們的東西也越來越多。東西和錢同步增加，沒問題。
2015年末，2019年初，大家都看空。我們回想壹下，當時甚至有人覺得美國的金融危機比1929年還嚴重，因為積累的矛盾太大了，可能就完了。過去壹年我們找到了嗎？沒完沒了，中國還好，西方理論不行。理論不正確結果還能正確嗎？所以，家裏有宏觀經濟學教材的朋友，回去就扔掉，不然錢不夠虧本。可以看壹本書《中國崛起的奧秘——論財富》，壹定要研究宏觀，看完這本書才能知道未來經濟會走向何方。不要天天聽經濟學家。不要害怕。其實道理很簡單。經濟不好就是缺錢，國家的錢是無限的，可以隨便放。當然，這不是隨機的，也不應該理解為沒有目標。房子的主人說了算，票不夠就發。比如五張票五個蘿蔔突然變成十個蘿蔔。票不夠就加五票，每個國家都是這樣。
基建空間無限，但是地方債務額度大，中央說增加額度，家長說了算，所以允許多少，無限！回想幾年前，所有的說法都被推翻了。就像國家說的那樣，即使沒有空間，只要國家願意，也可以有空間。如果妳說債不還，那就不還。我直接給妳，我會還的。就這麽簡單。就像兒子向父親借錢，他說不要就不要。反正經濟發展有稅收，無所謂。
只有宏觀了解了，才能知道需求是什麽。農產品和工業品是壹樣的。我09年做大蒜，2010做棉花。有人說沒需求。錢下去，需求就起來；地面幹了，到水下就不會幹了。這是宏。
農產品的巨大機遇
農產品比較明確，重點是供給。壹般情況下，不壹定要看需求，因為需求是相對穩定的。但也不是絕對的，有時候要看需求。非洲豬瘟影響巨大，肉價大漲，需求會少壹些。需要註意重大的供給變化。壹看就是利益驅動，供應量大漲。當沒有利潤，供給急劇下降，總供給產生重大影響的時候，那麽機會就來了。特別是什麽時候追？我就說幾個重點:第壹，國家沒有庫存，天氣不好，大幅度減產。不要懷疑，控制30%到40%的倉位進場。期貨的魅力在於爆發，而不在於穩定的盈利。杠桿交易註定了這壹特點。期貨很難穩定盈利。如果想讓曲線平滑，杠桿交易會放大盈虧。怎麽可能順利？
第二，突發事件的影響。以鄭商所的糖為例。2008年左右，南方突然冰凍，高壓線下降，糖漲了不少。當時我的研究體系還不成熟。抱著等著看壹看的心態，壹開盤就不得不進去了。結果低開的時候很猶豫。以後還能低壹點嗎？等了壹會就紅了。我認為它剛才是綠色的，但現在是紅色的。等它綠了再買吧。這壹天結束了，等到明天。結果明天繼續漲，機會錯過了。壹旦出現這種情況，妳就應該壹頭紮進去，不去理會。
2008年4月6日，多年不遇的冰凍災害非常嚴重。微信上的消息是零下六到八度。任何對農業稍有了解的人都會知道他有大麻煩了。春天開花季節零下六到八度不是問題嗎？我該怎麽辦？當時價格處於很低的位置，我想都不用想。它肯定會大幅上漲。
事情發生前不要著急，事情發生後不要猶豫，不要懷疑已經發生的事情。它沒有發生的事實是可以研究、觀察和密切跟蹤的。但是壹旦事實發生，妳等著看壹看，這波行情就不關妳的事了。如果期望範圍大，就要高價購買。妳還在乎200塊還是300塊？只要有東西賣，就是我的。交易規則:價格第壹，時間第壹，誰報價早，價格優勢大，誰就有貨！有突發事件，比如去年春節前礦井突然垮塌。有些人還在猶豫。大盤高開後，有人甚至在高位放空，結果傻了。這種情況證明妳不適合做期貨，應該盡早退出。這麽大的事件還能高位放空，跟不想活了沒什麽區別！當時價格很低，宏觀政策利好。國家說要增加基礎設施和投資，但壹些人保持了他們的期望。結果預期與現實完全相反，預期需求很差。結果，需求非常好。期貨的機會很多，做應急也夠喝壹壺的。
現在期貨品種越來越多，兩三年可能達到壹百，五年可能超過壹百。品種多了，機會多了，也比以前容易做了。如果是以前，壹個品種二十年沒來，胡子都白了。
我不同意“壹步壹個腳印”的說法。人的生命是有限的。如果真的壹步壹個腳印走下去，這輩子就留不下幾個腳印了。前面少年不懂事，後面老了。還有什麽剪頭剪尾的？時間不等人，要想出人頭地，就得抓住爆發點。“人無橫財不富，馬無夜草不肥。”當然我的想法肯定是不重，記得要輕。壹般30%到40%的倉位就夠重了。只有輕倉位才能提高容錯率，有足夠的時間和對手消耗。期貨是交易對手交易，保證本金不虧，有大機會才能跑真正的大交易。
現場問答
問題:問付老師，明年豬肉和雞蛋的行情會怎麽走？
傅海棠:豬肉期貨還沒有上市，所以不好說。雞蛋雖然上市了，但是證監會出臺了新的規定，具體品種不宜評論。我簡單說壹下生豬存欄的問題。首先研究壹下存量，供求決定價格。如果股票漲幅不大，妳就知道年後價格會走向哪裏了。這個需要自己去做。前段時間生豬漲了不少，創歷史新高，基本都是壹斤多40塊錢，後來跌了壹點，這幾天有所反彈。價格上漲可能會導致短時間內市場上沒有豬。以前養到110斤，現在想養到180斤，像養牛壹樣養豬。豬肉這麽貴，壹斤成本5-6元，20元壹斤賣，壹斤凈利潤13-14元。豬壹天長壹斤多，農民死活不賣，價格都沖到20元以上了。然後有壹個回落的過程，很難超過那個高點。今年的情況有些特殊。三元母豬多且非常集中，價格會壹直維持到春節。以目前的價格，春節後可能會下降，年前會有壹個需求旺季，不可能跌得太深，年後可能會回落。年前殺豬，年後少不了豬。它的供應是階梯式的，壹茬接著壹茬。沒有貨源的情況已經過去，飼料成本只有5-6元。只要豬肉價格在10元以上，就會有人養。養殖戶又不傻，現在買1000多的仔豬，以後的仔豬價格也不會那麽高。養殖成本基本就是飼料成本，源源不斷的豬肉不可或缺。關於這種情況，至於雞蛋的漲跌，妳研究壹下就能明白我剛才說的。