但在現實生活中，大多數人把ETF等同於指數基金，這在概念理解上不到位，但並不影響實際交易。
如果不是很糾結概念，單純想買指數基金，可以直接看王大爺後面的實用文章。
如果還想系統了解指數基金的相關知識，可以看看之前的知識文章。
壹.知識文章
1.什麽是指數基金？
基金，我們都知道，投資者出錢買基金份額，然後基金經理拿投資者的錢買股票。
如何判斷這位基金經理的交易水平？讓我們看看他是否能戰勝市場指數。
在美國，這個指數是標準普爾500指數。在中國，這個指數就是滬深300指數。
基金經理能跑贏指數嗎？
在美國，答案很難。
指數基金教父約翰·博格統計了相關數據。
在1945-1975期間，標準普爾500指數的年均回報率為11.3%，而股票型基金的年均回報率為9.7%。前者比後者多賺了1.6%。
2015年，他統計了過去30年的數據。令人驚訝的是，結果幾乎和40年前壹樣。
標準普爾500指數年均回報率為11.2%，股票型基金年均回報率為9.6%。前者依然比後者多賺1.6%。
既然基金經理很難跑贏指數，為什麽還要費心選股呢？直接復制索引就可以了。
復制指數的基金就是指數基金。比如滬深300指數中，貴州茅臺、招商銀行、中國平安的權重分別為4.98%、3.09%、2.75%。然後分別拿出4.98%、3.09%、2.75%的基金資產來買這三只股票。
其他股票跟風，妳就得到壹只完全復制滬深300指數的基金，可以輕松跑贏市場上壹半基金經理管理的主動選股基金(主動基金)。
2.指數基金的五大優勢
2.1簡單透明
主動型基金在半年報和年報中只披露所有倉位，季報中只披露排名前10的股票。
正常情況下，壹只基金持有30只甚至更多的股票，僅僅依靠排名前10的股票很難把握基金經理的走勢，所以經常會出現普通投資者對所買基金壹頭霧水的情況。
指數基金沒有這個缺點。
指數基金跟蹤相應的指數。比如滬深300指數基金跟蹤滬深300指數。滬深300指數的成份股有哪些？重量是多少？這些都是公開數據，普通投資者很容易就能知道自己投了什麽種類的指數基金，投了多少。
也正是指數基金的簡單和透明，導致了“指數基金是最適合普通投資者的投資產品”這句話。
2.2低持有成本
既然只需要復制指數，基金經理就不用費心選股了。指數基金的持有成本遠低於主動型基金。
指數基金的年管理費和托管費分別為0.5%和0.1%。主動基金每年管理費和托管費分別為1.5%和0.25%，持有指數基金每年可節省1.15%的持有成本。
2.3低交易成本
交易成本低是相對於股票而言的。
股票賣出時，交易金額的印花稅是1‰，而ETF沒有。
此外，不少券商已經取消了“ETF交易傭金不滿5元最低5元”的規定，該股仍在執行這壹規定。
2.4不朽
指數股票不是壹成不變的。比如滬深300指數每半年會調整壹次成份股名單，調出不合格股票，調入合格優質股票。可以說，只要股市不休市，指數就可以“長生不老”。
2.5規避黑天鵝風險
買股票最大的風險是黑天鵝的風險，比如獐子島，扇貝都走了。誰遇到這只股票誰倒黴。
這類股票壹般不包含指數，買指數遇到黑天鵝的概率低。
退壹步講，壹個指數有幾十上百只股票，即使其中壹只打雷，對行業的整體影響也是有限的。
3.ETF是指數基金的壹種。
說完指數基金，我們終於可以說說ETF為什麽是指數基金的壹種了。
ETF的英文拼寫是exchangetradefund，字面翻譯為“ExchangeTradedFund”
壹開始，ETF不完全是指數基金，也是主動型ETF基金。只要妳在交易所上市，妳就可以稱之為ETF。
而主動型ETF基金的發展卻不盡如人意，市場上基本看不到。大家開始用ETF指代交易所上市的指數基金，ETF的翻譯也變成了“交易型開放式指數基金”。
註意，ETF指的是在交易所上市的指數基金。交易所外也有很多指數基金，如ETF掛鉤基金、指數增強基金等，統稱為場外指數基金。
ETF與場外指數基金的區別主要體現在贖回方式、交易方式、投資方式和投資目標上。
3.1贖回方式
ETF應該用壹攬子份額來購買和贖回。比如妳要買滬深300ETF，妳必須按照滬深300指數的權重配置300只股票，送給基金公司，換取基金份額。
同理，妳賣出基金份額，基金公司不會給妳現金，會給妳300股。妳必須賣出300只股票才能獲得現金返還。
場外指數基金相對簡單，可以直接用現金申購贖回。
3.2交易場所
ETF申購贖回比較麻煩，但這主要是針對場外市場。
除了場外申購贖回，ETF還可以通過股票賬戶在交易所直接申購。交易規則和股票壹樣，交易成本比股票低。
場外指數基金交易沒有那麽方便，只能通過基金公司、銀行櫃臺、第三方銷售平臺等場外市場進行申購贖回。
3.3投資方式和投資目標
ETF的投資目標是盡可能復制指數，追求跟蹤誤差和偏差的最小化。所以基金合同要求基金經理只能投資指數股票，倉位不能低於95%。
場外指數基金沒有這麽嚴格的要求。
受制於“開放式基金股票最高倉位不能超過95%”的規定，ETF掛鉤基金要求指數成份股的倉位不得低於90%，賦予基金經理自主選擇5%倉位的權利。
增強型指數基金為了追求超額收益，要求指數成份股的倉位不低於80%，股票的倉位不低於90%，給了基金經理更大的自主權。
第二，實用文章
1.指數基金的購買渠道
最簡單的就是開個股票賬戶，在市場上買ETF。
ETF的交易流程和股票壹樣。首先找到交易界面，然後輸入想要買入的ETF的代碼或名稱(如“滬深300ETF”或“510300”)，再輸入交易價格和交易數量。
ETF的最小購買單位與股票相同，從1開始。1手是100份，這裏的ETF指的是100份。以截圖市場為例。妳至少要買471.9元。
如果妳沒有股票賬戶，也不用擔心，直接在第三方平臺購買即可。
以支付寶為例。
打開支付寶，在理財界面找到基金選項或者右上角的搜索按鈕。
點擊進入，壹個搜索框就會出現。然後輸入妳想買的基金代碼或基金簡稱。找到目標基金後，下面會出現“定投”和“買入”兩個選項。
定投就是定期買入。如果只想買壹次，選擇購買。
點擊“買入”，出現交易界面。只需輸入購買金額。註意最低購買金額為10元。
2.如何選擇指數基金？
市場上有很多指數基金。就ETF而言，已經有358只了。如果算上場外，指數基金已經有上千只了。這麽多ETF基金，我該選哪個？
王大爺的標準有兩個——性能和規模。
業績就是看指數基金和跟蹤指數的契合程度。簡單來說，即使指數基金不能跑贏標的指數，也不能虧。
在決定是否購買指數基金之前，王大爺壹般會看其歷史走勢。如果虧了指數，王大爺絕對不會買這個指數基金。
以王大爺關註的滬深300ETF為例。滬深300ETF自2012上市以來，在與滬深300指數走勢基本壹致的前提下，小幅跑贏滬深300指數，屬於相對較好的情況。
規模就是看基金有多大。規模意味著流動性。壹般來說，規模越大，基金的流動性越好。
以國有ETF為例。規模只有13萬元，日成交額不足10萬元。基本上很少有人交易。
那麽它的走勢就變得忽上忽下，很難按市場價賣出。王大爺絕對不會碰這個ETF。
根據這兩條規則，王大爺篩選了壹些市場上主流的指數基金，按照投資標的的不同分類如下:
2.1寬基指數基金
寬基指數基金是跟蹤市場指數的基金，比如跟蹤上證50、滬深300、中證500、創業板的基金。
這些市場指數意味著平均市場回報，買這些指數基金意味著獲得平均市場回報。
(1)上證50
現場:510050。上證華夏上證50ETF(規模544.48+0億)
異地:110003。易方達上證50指數A(規模230.52億)
(2)滬深300
地點:510300。上證華泰白銳滬深300ETF(規模483.65億)
現場:159919。深證嘉實滬深300ETF(規模227.95億)
地點:510330。上證華夏滬深300ETF(規模289.48億)
異地:000051。華夏滬深300ETF聯接A(規模1165438+9800萬)
異地:100038。郭芙滬深300增強版(63.76億)
(3)中證500
現場:510500。上證南方中證500ETF(規模3965438+7700萬)
異地:000478。建信中證500指數增強A(規模44.97億)
(4)寶石是指
現場:159915。深證易方達創業板ETF(規模14924萬)
異地:110026。易方達創業板ETF聯接A(規模49.76億)
(5)創業板50
現場:159949。深證華安創業板50ETF(規模121.81億)
異地:160420。華安創業板50家(規模1057萬)
2.2行業/主題指數基金
過去幾年市場超額收益基本來自消費、科技互聯網等幾個熱門行業。除此之外，軍工、環保、傳媒、銀行、證券等大金融也在某個點跳了舞。
未來市場超額收益大概率來自這些方向。
(1)大額消費
現場:159928。深證匯添富中證大消費ETF(規模84.89億)
異地:000248。匯添富主力消費ETF聯接(規模565438+4200萬)
(2)醫學
地點:159929。深證匯添富中證醫療健康ETF(規模4.97億)
異地:159992。深證銀華中證創新藥行業ETF(規模30.47億)
(3)葡萄酒
現場:512690。上海鵬華白酒ETF(規模45.65億)
異地:160632。鵬華中正酒業(規模565438+7500萬)
(4)科技互聯網
地點:515000。上證華寶中證科技領先ETF(規模58.85億)
現場:510050。上證華夏中證5G通信主題ETF(規模544.38+0億)
現場:512760。上證國泰CES半導體芯片ETF(規模11298萬)
現場:512480。上證國聯安中證全誌半導體ETF(規模91.1.4億)
現場:515030。上證華夏中證新能源汽車ETF(規模765438+5500萬)
現場:513050。易方達基金中證海外互聯網ETF(規模19769萬)
地點:164906。深交所中證海外中國互聯網(規模46.45億)。
異地:160626。鵬華中證信息科技(規模61800萬)
(5)軍事工業
現場:512660。上證國泰中證軍工ETF(規模1365438+4600萬)
異地:161024。富國中證軍工(規模74.94億)
(6)環境保護
現場:512580。上證廣發中證環保產業ETF(規模1959萬)
異地:001064。廣發中證環保產業聯接A(規模141億)
(7)媒體
地點:159805。深證鵬華中證傳媒ETF(規模2.05億)
異地:160629。鵬華中正傳媒(規模8.28億)
(8)銀行
地點:512800。上證華寶中國證券銀行ETF(規模82.65億)
異地:001595。中國田弘證券銀行C(規模61.21億)
異地:160631。鵬華證券銀行(規模1499萬)
9.證券
現場:512880。SH國泰中證指證券公司ETF(規模320.49億)。
現場:512000。上證華寶中證全指數證券ETF(規模238.49億)
現場:159993。深證鵬華證券ETF(規模1638萬)
異地:161720。招商證券(規模32.38+0億)
2.3海外指數基金
10年來，美股壹直在增長，騰訊等新經濟公司在港股上市。國內投資者想投資港股和美股，苦於沒有合適的投資渠道。投資近年來誕生的海外指數基金是壹個不錯的選擇。
(1)港股
地點:159920。深證華夏恒生ETF(規模1065438+9200萬)
現場:510900。上證基金恒生h股ETF(規模74.85億)
異地:000071。華夏恒生ETF聯接人民幣A的(規模24.39億)。
異地:110031。易方達恒生h股ETF聯接人民幣A(規模165438+3900萬)。
(2)美股
地點:513100。上證國泰納斯達克100ETF(規模1793萬)
現場:513500。上證博時S&P 500ETF(規模34.25億)
異地:270042。廣發納斯達克100指數A人民幣(QDII)(規模35.39億)
異地:040046。華安納斯達克100元人民幣(規模1972萬)
2.4商品指數基金
國內商品指數基金主要是黃金指數基金。
黃金指數基金不投資黃金股票，而是投資於上海證券交易所上市的黃金T+D。其漲跌主要受金價漲跌影響。想買黃金避險的可以選擇成本較低的黃金指數基金。
現場:518880。上證華安易富黃金ETF(規模10853萬)
現場:159934。深證易方達黃金ETF(規模42.95億)
3.如何投資指數基金？
3.1投資指數基金的風險
在說如何投資指數基金之前，王大爺還是要說壹下投資指數基金的風險。
首先，指數基金雖然波動性比個股小，但也會暴跌甚至減半。
圖表顯示滬深300指數(藍線)、滬深300ETF(黃線)、BOE A(白線)自2016以來的走勢。
個股的波動率明顯高於指數，而滬深300ETF的波動率與滬深300指數基本持平。
但是不要以為指數基金的跌幅因為小波動就有限了。萬壹出現極端行情，指數基金還是會暴跌。
比如2015，a股從5178點下跌，滬深300ETF凈值也從5.077跌至2.588，接近腰斬。
指數基金的另壹個風險是溢價率，這是專門針對ETF(場內指數基金)的。
ETF有兩個價格，市場成交價和凈值。
溢價率=(市場交易價格-凈值)/凈值。
市場成交價是我們在股票軟件上看到的價格，凈值是基金的真實價格。然而，由於各種因素的影響，這兩個價格並不總是相同的，當遇到極端的市場條件時，它們甚至可以相差20%以上。
比如去年9月，納斯達克ETF的溢價率高達19.39%，如果妳當時買入，相當於虧損20%左右。
3.2如何投資指數基金？
指數基金的投資方式有很多，比如定投、趨勢交易等。
趨勢交易雖然弱化了選股風險，但對股市輪動的把握能力仍然要求較高，比較適合有經驗的投資者。
新手投資者投資指數基金最好以定投為主，簡單易學，長期定投基本穩定。
以2016年9月6日以來的滬深300ETF為例。
某* * *固定投資61，投資60000元。期末資產已經變成79075.22元，固定投資收益率31.79%。
即使從股市最高點開始，壹路堅持也是賺錢的。因此，本文也主要介紹指數基金的定投方法。
(1)購買
買指數基金有兩種方式——定期定額，跌得越多買得越多。
定期定額就是同時投資固定的金額。簡單易學，非常適合初學者。剛才我們以定期定額買入法為例。
而定期定額有壹個明顯的缺陷，無法在指數下跌時通過加倉來降低平均持倉成本。
有經驗的投資者會選擇越買越多。在指數下跌的過程中，他們會增加買入量。跌得越多，買得越多。這樣可以有效降低持倉的平均成本，以期在未來的上漲中獲得更高的收益。
越買越難的是如何平衡購買節奏。
比如妳判斷下跌過程中會有10的買入機會，然後據此配置資金，但是10買入後指數還會進壹步下跌，那妳就只能傻眼了。這種方法不適合初學者。
(2)銷售
股市在頻段上漲。如果只買不賣，就只能跟著指數坐過山車，所以會賣的是高手。
定投基金的銷售方式也有很多。這裏有幾個。
首先是預期收益法。
在定投之前，設定好本次定投的預期收益率，比如10%或者20%，壹旦定投收益達到預期收益，果斷賣出。
如果比較復雜，可以設為年化預期收益率。即如果定投1年，將獲得10%的收益。第三年定投時，會要求妳以30%的利潤賣出。定投第四年，要求賣出40%的收益，以此類推。
二是觀察市場情緒。
股票市場有壹個特點。在牛市中，妳周圍的人都在談論股市。在熊市裏，周圍的人都羞於談論股市。
妳可以默默投票，然後在周圍所有人都在談論股市的時候，或者在網絡上充斥著關於牛市的報道的時候，選擇離開。
三是網格交易法。
這個比較復雜，就是設定每筆定投的預期收益。比如每筆買入的收益率設為65，438+00%，定投65，438+00元的賣出65，438+065，438+0元，定投8元的賣出8.8元。
當然，妳也可以為低價定投設定較高的預期收益率。比如8元的定投，需要15%的收益率，那麽9.2元就可以賣出。
以上只是定投中的壹些小技巧，有助於提高定投的收益。但是，定投的本質是堅持定期投資。壹旦半途而廢，肯定功虧壹簣。學了小把戲，不要本末倒置。