我認為，在2020年，在新冠肺炎疫情的影響下，大宗商品應該是熊市。沒想到，2020年的大宗商品走出了壹波轟轟烈烈的超級牛市！
原因是什麽？
商品最重要的是供求關系。
用初中學過的最簡單的政治經濟學理論可以解釋，供大於求時，商品下跌，供小於求時，商品上漲。
要詳細解釋2020年大宗商品超級牛市，首先要有壹個基本概念:2020年新冠肺炎疫情，雖然中國很快控制住了，但是國外的疫情比我們想象的嚴重得多。
有多嚴重？美、英、法的國家元首都得了新冠肺炎疫情，普通老百姓就更不用說了。現在，全球已有7400多萬人感染，654.38+0.65萬人死亡。現在，新增感染人數每天增加75萬人。每天全球新增死亡人數654.38+0.3萬，這還是官方統計。邊緣農村地區和戰亂地區的感染死亡人數壹直被忽視。
中國人民受到中國政府和英勇的醫務工作者的良好保護，而其他國家和地區的人民就沒有這麽幸運了。德國確診654.38+30萬新冠肺炎患者，法國確診240萬新冠肺炎患者。醫療系統正處於崩潰的邊緣。這還是傳統的發達國家，發展中國家的情況更加嚴峻。
當疫苗在新冠肺炎沒有被廣泛註射時，隔離是最好的方法。礦山和農場的很多工人都去隔離了，所以疫情對商品的供應端影響很大，由於人力不足，無法維持，商品供應嚴重受限。
需求方面，雖然也受疫情影響，但影響沒那麽大。首先，雖然人們在家不能出門，但是食物的消耗量並沒有減少很多。可以理解，依然是壹日三餐，但是在外面吃飯變成了在家解決。其次，因為疫情對經濟的巨大影響，各個國家推出了大量的經濟刺激計劃，大賺了壹筆，推出了各種基建項目。所以需求端雖然受到影響，但影響遠小於供給端。
尤其是中國，因為中國率先控制了疫情，所以緊鑼密鼓地為全世界生產。作為世界上最大的制造工廠，它向全世界出口各種商品。1月165438+10月，中國貿易順差達748億美元，創下歷史紀錄。目前中國海外出貨的運費比往年上漲了兩到三倍，港口壹個集裝箱都難求，因為都發到國外去了。
與巨大的出口相對應，中國進口了大量的基礎商品，今年中國進口了金屬、石油、鐵礦石、原油和大豆的新高。
距離2020年僅11個月:
中國進口鐵礦石1073萬噸，同比增長10.9%。
中國進口原油5.04億噸，同比增長9.5%。
中國進口9280萬噸，加上2月份裝運的65438+大豆。全年我國進口大豆65438+億噸，同比增長17%。
中國進口天然氣9043萬噸，同比增長3.9%。
中國進口銅665，438+0.7萬噸，同比增長38.7%。
僅中國就比去年少進口煤炭10%，進口煤炭2.65億噸。然後才悲哀地發現，由於企業訂單太多，工廠加緊生產，電力不夠用。因為冬天很多省份還是靠燒煤發電。沒有煤，就沒有電。比如湖南、浙江等地開始停電，樓道燈全部關掉，空調溫度不能超過20度。。。因為煤的稀缺，年底煤也漲到天上去了。動力煤超過750元/噸，長期協議煤價才640元/噸，焦煤、焦炭等高端煤就更不用說了，都超過了歷史最高值。
全球大宗商品市場，供給端受影響較大，而需求端影響很小或沒有影響，甚至有所改善，全球大宗商品開始上漲。。。
再來重溫壹下初中的政治經濟。如果供求關系失衡，供小於求，會對商品價格產生這樣的具體影響嗎？
以糧食為例。今年，全球糧食產量減少了。如前所述，疫情影響了農場員工，包括當地的惡劣天氣。比如美豆借著幹旱做了壹波炒作。如果世界糧食短缺10%，那麽糧價是否只會上漲10%？不會，10%的短缺會造成50%以上的漲幅。如果糧食短缺20%，就會讓糧食壹飛沖天。對於糧食這種特別需要的商品來說，稍有短缺就會使糧食增加壹倍。
但是對於中國來說，糧食這個關鍵主糧壓力不大，因為今年中國糧食產量還是很高的(感謝農業工人和農民伯伯)。2020年中國糧食種植面積654.38+0.752億畝，糧食總產量654.38+0.339億斤，接近6.7億噸。中國主糧小麥、玉米、大米連續五年增產。在最關鍵的主食安全上，中國做得很好。我們的主糧自給率超過95%，我們增加了戰略糧食儲備。現在，中國土地上的糧食儲備超過6億噸，這意味著即使中國壹年不生產糧食，糧食儲備也足夠所有中國人吃壹年。而且，真的不行。如果糧荒上升，我們可以為牲畜節省糧食，少吃肉，吃素，可以節省很多糧食。
中國深知主食的重要性，不能再是剛需。不能讓6543.8+0.4億人的吃飯問題蒙混過關。
當主食問題解決後，中國將需要進口大量其他經濟作物和油料作物。
尤其是大豆。大豆可以說是主食之外的重要作物。大豆可以直接食用，也可以用來做豆腐和各種豆制品。與其他農產品相比，大豆有幾個關鍵優勢:1。大豆含有豐富的植物蛋白，而小麥、玉米、水稻等其他作物主要含有澱粉，大豆的植物蛋白含量還是很高的，蛋白質含量達到75%至85%。而且大豆不僅含蛋白質多，而且品質好。大豆蛋白的氨基酸組成與動物蛋白相似，氨基酸比例接近人體需要，易於消化吸收。所以，如果妳是壹個素食主義者，妳壹定會通過吃大量的豆制品來補充蛋白質。
除了蛋白質，大豆還富含油脂。我們在超市買的5升桶裝大豆油是從大豆中提取的。所以大豆是非常好的農產品，不僅含有75%到85%的蛋白質，還含有15%的大豆油，渾身都是寶。
工業上，我們在40-60度的低溫下從大豆中榨油，制成大豆油，供人們烹飪食用。剩下的豆渣，富含75%以上的蛋白質，也很有用。它們被用作飼養牲畜的飼料。豆渣是豬寶寶、牛寶寶、羊寶寶優質蛋白質的優質來源，也可用作豆渣/菜籽粕(菜籽粕是菜籽油的剩余物)。小動物不僅是素食者，還需要補充蛋白質才能長這麽快。。。
2019年中國自己的大豆產量是18萬噸，但是食用油和飼料豆粕需求太大。我們還從世界大豆主產區美國和巴西進口了大量大豆，進口量每年都在增加。因為中國人對肉類的需求在增加，我們需要更多的豆粕來餵養雞鴨牛羊豬。。。
2018年，我們進口了8800萬噸大豆。
2019年，我們進口了8850萬噸大豆。
2020年，我們將進口創紀錄的超過6543.8億噸大豆。
2019年，我們進口的大豆有19%來自美國，65.2%來自巴西。我們還從阿根廷、俄羅斯、烏克蘭和世界其他國家進口大豆。為了保證大豆的供應，中國近年來還大力恢復和擴建東北大豆種植基地，並在俄羅斯和烏克蘭承包了大量土地種植大豆。沒辦法，國內需求太大了。2019年全球大豆產量3.6億噸，中國消費占四分之壹。
中國進口量大，供給端稍有擾動，就容易引起巨大的價格波動。
今年，由於新冠肺炎疫情，美國和巴西的農場工人數量有所減少。加上天氣幹燥，美豆漲到五年來最高，大豆進口成本超過3800元/噸。2065，438+09，大豆進口成本僅為2700元/噸。大豆上漲40%。
棕櫚油今年受新冠肺炎疫情影響，主產國:馬來西亞和印尼農場人力減少，棕櫚油缺乏施肥和病蟲害防治維護，棕櫚油產量減少。棕櫚油漲到八年來的新高，從2065，438+09的4500元/噸漲到現在的7000元/噸，漲了55%，還在漲。
今年銅鋁價格也大幅上漲，原因是新冠肺炎疫情導致礦山人力減少，需求方增加。
銅非常有用。由於其良好的導電性，可廣泛應用於電力和電子行業，如電線、計算機集成電路、電纜等。
鋁隨處可見，隨處使用。鋁的密度小，重量輕。雖然很軟，但可以制成各種鋁合金，重量輕，強度大，廣泛應用於飛機、汽車、造船等行業。鋁是熱的良導體，在工業上可用作各種熱交換器、散熱材料和炊具。鋁還具有良好的延展性，廣泛用於各種易拉罐和糖果包裝用品。鋁表面有壹層致密的氧化物保護膜，不易被腐蝕。它還被用於制造化學反應器、醫療設備以及石油和天然氣管道。
而且新興的新能源產業對銅和鋁的需求是傳統產業的三倍。銅漲到七年新高，接近60000元/噸，2019只有45000元/噸，銅漲了33%。鋁漲到三年來最高，16500元/噸，2019年只有11500元/噸，上漲43%。而且目前全球銅和鋁的庫存都在下降，目測之後可能還會繼續上升。
最後說說工業上用的最多的金屬:鐵。鐵來自鐵礦石，這是今年最大的商品之壹。鐵是支撐現代社會的骨架。可以說，沒有鐵就沒有現代文明，鐵占了全球每年消耗金屬的95%。中國正在大力建設基礎設施，修路架橋，造高速汽車，造房子，但是中國的高品位鐵礦石很少，大部分需要進口。
由於新冠肺炎疫情，高品位鐵礦石的主要生產商澳大利亞和巴西的礦山缺乏人力來減產。在經濟復蘇的前景下，鐵礦石消費增加，於是鐵礦石開始了暴漲之旅。
現貨鐵礦石已經突破1100元/噸，逼近160美元/噸，澳洲鐵礦石成本25美元/噸。菲利普和力拓估計今年鐵礦石平均賣50美元/噸，現在賣160美元/噸。鐵礦石今年漲幅超過3倍，鐵礦石價格仍在上漲。
對於壹年進口6543.8+00億噸鐵礦石的中國來說，情況相當被動。每噸鐵礦石成本654.38+000美元/噸，壹年就要654.38+000億美元！它只是世界上高品位鐵礦石的產地，比原油更集中，更壟斷。世界原油生產國包括沙特阿拉伯、俄羅斯、美國、利比亞和伊朗。。。但鐵礦石的主要生產國是澳大利亞和巴西。2065.438+09年中國進口的654.38萬億噸鐵礦石中，澳大利亞占66%，巴西占30%。鐵礦石暴漲，中國要花很多錢，尤其是對中國極其不友好的澳大利亞要賺錢。。。國家發展和改革委員會(NDRC)已多次表明鐵礦石的風險，期望盡快降低鐵礦石價格。
我今年最好的投資是買比亞迪，棕櫚油，鐵礦石。鐵礦石大賺了壹筆，已經平倉。雖然預計未來鐵礦石還會繼續上漲，但我不想助長鐵礦石的瘋狂。我們能在這裏好好賺錢，歸根結底還是靠民族運氣，要堅決和國家站在壹起。雖然，每天看著鐵礦石瘋狂生長還是很心痛。但是我們要做壹個有信仰的人，不是所有的錢都要賺。我能想到的降低鐵礦石的辦法就是和澳大利亞進口的牛肉、木材、煤炭、龍蝦、紅酒談判，壹定要降低鐵礦石的價格。關於中國進口鐵礦石和鋼鐵行業現狀，請閱讀我之前的文章:中國鋼鐵行業現狀。
最後，關於鐵礦石，因為中國這塊土地正好不出產高品位的鐵礦石和原油，打開地圖就是硬模式，我們也無能為力。未來鐵礦石價格下降後，我們可以購買更多的鐵礦石作為戰略儲備。鐵礦石的儲存比原油方便得多。原油的儲存非常麻煩，需要儲存在專門的原油儲罐中。即便如此，它也將面臨不穩定惡化的問題。原油儲存說多了都是淚。鐵礦石的儲存要簡單得多。這是石頭，不揮發，不變質。用船運回來，在海邊挖個大坑埋起來，需要的時候再挖出來。這件事得慢慢來。國內需求太大，鐵礦石價格容易上去。
那麽如果妳想投資大宗商品，最重要的是什麽？經過長時間的闡述，我們可以清楚的得出壹個結論，商品投資最重要的是供求關系。要選擇供求關系變化趨勢最明顯的品種，供大於求時果斷做空，供小於求時果斷做多。
供求關系-趨勢是我們的好朋友！
壹旦供求關系開始發生變化，形成的趨勢在短時間內是不會改變的。這時候妳就可以沿著趨勢的方向愉快的投資了。
例如，棕櫚油是世界上生產和消費最多的植物油，它是從棕櫚樹的果實中榨出的油。棕櫚油廣泛應用於食品工業，主要生產國是印度尼西亞和馬來西亞。中國每年至少進口600萬噸棕櫚油。
生產棕櫚油的棕櫚樹生長非常緩慢。從種植到產油需要6年時間。棕櫚樹只要成熟，就能連續出油30年。所以如果棕櫚油短缺，價格暴漲，現在開始種棕櫚樹就來不及了。新棕櫚油問世至少需要6年時間。同樣，如果棕櫚樹太多，棕櫚油也會暴跌。因為棕櫚樹養了六年，農民不會輕易砍樹。只要棕櫚油的價格能夠覆蓋加工成本，棕櫚油就會源源不斷地被生產出來。因此，歷史上棕櫚油價格波動較大，最高時達到1萬元/噸，最低時達到4000元/噸。
只要知道棕櫚油的走勢，不管是上漲趨勢還是下跌趨勢，都要根據走勢做多或者做空。
這只是壹個大方向，每個商品都有具體的細節。比如棕櫚油，每年165438+10月淡季開始出油，但也是需求淡季，因為棕櫚油冬天容易凝固，賣不出去。冬天需求低很多或者石油產量低很多。只有仔細對比裏面的細節，才能知道現在是上升趨勢還是下降趨勢。
今年冬天，棕櫚油創下新高，因為供應的明顯下降超過了需求的下降。為了進口棕櫚油，印度降低了進口關稅。印度每年進口700多萬噸棕櫚油，比中國還多，因為棕櫚油與大豆油、植物油相比是最便宜的植物油，在印度很受歡迎。
上次問朋友，做投資最重要的是什麽？答案是:對世界保持溫暖和敏感，世界每天都在變化，感受世界的變化，然後找到變化的趨勢，然後堅決投入。
然後他問，能不能具體壹點，怎麽發現趨勢變化？
答案是信息量。我知道的信息量至少是普通人的10倍。每天除了完成本職工作之外，至少花三個小時通讀國內外重大事件、行業新聞、商品資訊等。，然後堅持下去。讀了半年，會發現自己對很多事情的理解會越來越細致。壹旦有變化，我就能對未來的趨勢做出壹些判斷，然後根據實際情況修正自己的邏輯，然後就差不多上手了。。。投資其實是壹個很辛苦的工作，妳要真正熱愛這個世界才能堅持下去。