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期貨交易規則?

第壹,合同標準化

期貨市場的交易對象是期貨合約,期貨合約在數量、質量等級、交割等級、替代品的溢價標準、交割地點、交割時間等方面都是標準化的。,且交易雙方無需協商交易的具體條款,方便了期貨合約的連續交易,市場流動性強,大大簡化了交易流程,降低了交易成本。

第二,存款制度

期貨交易實行保證金制度,即交易者在期貨交易中需要繳納少量保證金,保證金壹般為所買賣期貨合約價值的壹定比例(壹般為5%-10%),可以完成數倍甚至數十倍的合約交易。期貨交易因為可以用少量的資金投入大量的資金,具有杠桿效應,所以具有高收益、高風險的特點。

三、雙向交易和套期保值機制

雙向交易,即期貨交易者可以買入期貨合約作為期貨交易的開始(稱為買入持倉),也可以賣出期貨合約作為交易的開始(稱為賣出持倉),俗稱“賣空”。與雙向交易的特點相聯系的是套期保值機制。在期貨交易中,大多數交易者在合約到期時並不通過實物交割來履行合約,而是通過與開倉方向相反的交易來履行合約。具體來說,買倉後可以通過賣出同壹個合約來解除履約責任,賣倉後可以通過買入同壹個合約來解除履約責任。期貨交易雙向交易和套期保值機制的特點吸引了大量的期貨投機者參與交易,因為在期貨市場上,投機者有雙重獲利機會:當期貨價格上漲時,可以通過低買高賣獲利;當價格下跌時,他們可以通過高賣低買來獲利,投機者可以通過對沖機制避免實物交割的麻煩。投機者的參與大大增加了期貨市場的流動性。

四。當天無債務結算系統

期貨交易所實行當日無負債結算制度,也稱“逐日盯市”,即每日交易結束後,交易所按照當日的結算價結算交易者當日的盈虧。如果交易者虧損嚴重,保證金賬戶資金不足,要求其在第二天開市前追加保證金,做到“日無負債”。如果客戶未能按時追加保證金,期貨公司將強行平倉客戶部分或全部倉位,直至保證金余額能夠維持剩余倉位。

五、限價制度

漲跌停板制度是指期貨合約在壹個交易日內的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅限制,超過這壹限制的報價將被視為無效,不能交易。期貨市場的最高限價壹般是根據合約前壹交易日的結算價確定的。

六、強制平倉制度

強行平倉制度是指在會員或者客戶交易保證金不足且未在規定時間內補足,或者會員或者客戶持倉數量超過規定限額時,交易所或者期貨經紀公司為防止風險進壹步擴大而實施的強行平倉制度。