“量化寬松”中的“量化”是指創造指定數量的貨幣，而“寬松”是指減輕銀行的資金壓力。央行使用憑空創造的貨幣在公開市場上購買政府債券，向存款機構放貸，並從銀行購買資產。這些都有助於降低國債收益率和銀行間隔夜利率，讓銀行擁有大量只能賺取極低利息的資產。央行希望銀行更願意提供貸款賺取回報，以緩解市場的資金壓力。
該政策的影響:
通貨膨脹風險
當貨幣已經寬松，或者購買的資產會隨著通貨膨脹而貶值(比如國債)，量化寬松就會出現貨幣貶值傾向。由於量化寬松可能增加貨幣貶值風險，政府通常在經歷通貨緊縮時推出量化寬松措施。持續的量化寬松將增加通貨膨脹的風險。
從全球市場來看，量化寬松也會給其他受金融危機打擊的經濟體帶來災難，推動其他國家貨幣貶值。這將對全球結算和支付工具美元造成巨大打擊，也會給美元資產高的國家帶來嚴重損失。
刺激貸款
在部分準備金制度下，銀行保留壹定比例的存款準備金，其余資金可用於貸款。量化寬松過程中存款的增加，銀行可以借貸，創造更多的貨幣供給，也就是存款倍增。比如，假設存款準備金的要求是10%，量化寬松每創造10000美元，最終的貨幣供應量可以是100000美元。