如果非要我用壹句話來解釋為什麽普通投資者虧的比贏的多，其中壹個重要原因就是:人性使然！
說得更全面壹點，就是這些壹成不變的人性——厭惡風險、渴望發財、自以為是、隨波逐流、墨守成規、沈迷報復——讓投資者難以逃脫股市的陷阱。簡單來說，就是貪小便宜，不吃小虧的心態讓普通投資者幾乎不可避免的成為了輸家！
俗話說，賺錢的方式只有三種:用手、用腦、用錢。用手掙的是辛苦錢，用腦子掙錢才算高手。真正的錢是用錢生錢。以錢生錢，聽起來多麽吸引人。誰不想用錢賺錢？但以錢生錢的前提條件，壹是妳必須有錢，二是妳有用這筆錢賺錢的相關知識。股票市場提供了這樣壹個絕佳的機會。
那麽誰能在股市生存呢？
就個人而言，大多數所謂的聰明人失敗是因為大約有兩個原因:
1炒股的技巧太活了；太聰明了，選擇太多了！炒股是有技術的。20世紀美國著名投機家儒勒有壹句名言:“股市是壹個有經驗的人得到很多錢，有錢的人得到很多經驗的地方。”傳統的炒股技術來自於經驗的積累，艱難而痛苦。懶惰的，不願意動腦筋的，指向快速致富的，在這個行當裏是沒有生存空間的。
股票充滿誘惑:什麽是股票？代表了壹部分上市公司。股票的誕生取決於它所代表的企業的資產。但是股票壹旦誕生，脫離了母體，他就有了自己的說法，不再完全依賴母體。
我們來打個比方:壹頭母豬現在的價格是100元，要按份出售，每份應該是1元。這個小學生都不會算錯的問題，在股市會走樣。假設這頭母豬註冊為豬群，發型100股。妳認為豬群的股份價值是多少？如果這些股票上市，妳認為養豬集團的股票將以什麽價格交易？
其實我們都知道答案是可以以每股10美分的價格進行交易，因為投資者會認為母豬會老會死！但也有可能以每股幾百元的價格交易，因為他們會想象母豬每年能生10頭小豬，小豬長大了還會生小豬，真正的財源是無窮無盡的！只要張嫂，這頭母豬，也就是養豬集團的張董事長，能讓投資人相信，這頭母豬的繁殖力極強，她的管理能力極高，養豬集團的股票被炒到幾千元也就不足為奇了。
毫無疑問，養豬集團的公司介紹不會說集團的資產只是壹頭母豬，但他會告訴股東，集團從事的是“私下買賣、培育良種”等具有挑戰性的業務。其實在股市操作中，妳總會面臨行動的選擇！
股票市場就像壹個無休止的賭博遊戲。它沒有開始也沒有結束。股票總是在動。只要有人以高於最後成交價的價格買入股票，股價就會漲壹點。反而有人願意以最後交易的耕地價格賣股，股價會跌壹點。上上下下就像波浪，看不到起點和終點。
去賭場賭博。妳知道賭註什麽時候開始，因為莊家會告訴妳該下註了。妳也會知道賭註什麽時候結束。壹旦所有的牌都翻過來，賭註就結束了。妳很清楚輸了會輸多少，贏了會贏多少。
當妳押註股市時，妳直接面對的是什麽時候進場，什麽時候等待，什麽時候出場的決定。沒有人告訴妳什麽時候進入，也沒有人告訴妳什麽時候離開，所有的決定都要自己做，每個決定都那麽難，每個決定都沒有規則。妳不知道留在這裏會贏多少？妳會損失多少？賭註的數額也必須由妳決定。所有這些決定都讓人望而生畏！不是嗎？妳決定進入市場。還好妳賺了，股價漲了。
妳馬上面臨壹個問題:夠了嗎？怎麽知道股價不會越波動越高？很不幸，股價跌破了妳的買入價，妳也面臨壹個問題:妳虧了多少？更何況妳不知道會不會暫時下跌，很快就會反彈。如果有可能等到最後勝利，為什麽現在就承認失敗？在股市這個“永久”的賭博遊戲中，妳每時每刻都面臨著這些決定！
更重要的是，股市中的這些選擇不僅僅是壹個腦筋急轉彎，而是必須采取壹定的行動來掌控妳投資的命運。如果不采取行動，妳的賭註將永遠擺在桌面上。而“行動”這個詞對懶人來說就是這麽惡心的壹個詞！問問妳自己，妳喜歡做決定嗎？妳喜歡獨自為自己的決定承擔全部責任嗎？對於99%的人來說，答案是否定的，股市的長期賭博，需要妳時刻做出理性的決策，並對決策的結果負全責！這就淘汰了大部分投資者，因為他們無法長期承受這樣的心理壓力！
這個千變萬化的股市還有壹個致命的特點:它能讓妳損失比預期多得多的錢！因為妳什麽都不做，也可能會增加妳的損失。在賭桌上，每局最多輸壹次賭。妳在打賭之前就知道妳會輸掉這個號碼。除非妳下壹次再下註，否則妳的損失不會超過這個數額。在股票市場上，他接受妳的壹些賭註，多給壹些，多給壹些，有時少給壹些。妳建議我們做什麽？
下面具體說說普通股東失敗的人性特征。
我們做兩個實驗，做個選擇:
175%的幾率獲得1000元，但25%的幾率壹無所獲；700元肯定選什麽？
看到股民小賺，買的股票漲了壹點點，我們就迫不及待的想把股票脫手。這只股票可能有75%的機會繼續上漲，但寧願少賺。避免25%壹無所獲的可能。結果可能有5000利潤的機會，妳只得到500元。超過股票的人都知道，以高於開盤價的價格重新入市有多難。股價壹天比壹天高，妳只能做個旁觀者。壹旦妳買的股票下跌，股民就變得固執起來，不肯止損，想象各種理由說服自己下跌只是暫時的。真正的原因只是為了25%可能僥幸逃脫的機會！結果小闊漸漸累積成大虧！如果股票只有兩種移動方式，那麽每壹次股票購買的盈虧機會格式等於50%，對於普通投資者來說，由於貪便宜不吃小虧的人性，在股市上贏了賺小錢，輸了虧，他就變成了壹個輸贏機會不對等的遊戲。實際的股市沒有打敗妳，是妳打敗了自己！
散戶虧損的第二個原因是太急於發財了！抱著“賺大錢”的心進入市場，妳的賭註會很大，所以妳可以開始在市場上盡可能的收集對妳有利的消息，忽略對妳不利的消息。如果不幸開始虧損，接受“虧了很多錢”的現實是極其困難的。隨著損失與日俱增，妳正常的判斷力逐漸消失。直到有壹天妳終於承受不了太大的損失，割腕割肉！妳遭受了正常情況下不會發生的巨大損失！
眾所周知，股價總是在漲漲跌跌。壹天結束時，股票以某壹價格收盤。妳有沒有想過它代表什麽？他代表了今天收盤時股市參與者對他的認可！任何交易，只要壹個人願意賣，壹個人願意以特定的價格買，就可以完成，價格是確定的。不管他們有妳想象的那麽無知和愚蠢，他們以壹定的價格交易是事實，妳無法反駁事實。除非妳有足夠的錢在股市上碾壓所有和妳意見相左的人，妳總是可以按照自己的來決定股票的價格。
否則，請記住:妳的想象力，妳的判斷力，妳的分析，都無法移動股價壹分錢！不管妳對個股的判斷是基於怎樣的科學分析，如果大多數參與者不同意妳的觀點，股價就會隨著大多數人的意誌而動！
在股市裏，傳統的對與錯在這裏不存在或者說沒有意義！無論妳的智商有多高，妳有什麽學位，妳有多受尊重，妳在股市的觀點在其他領域都沒有分量。股價就是股價。不管妳認為股票值多少錢，不管妳認為股價與估值有多脫節，股價永遠是對的。所以，不要太自以為是，不要對自己的分析太有信心，仔細觀察股市，不對的時候迅速認錯。如果夠了，妳在這行生存的機會就不大了！所以，股市裏不要自以為是！這是不允許的！
作為個人投資者，妳要決定入場時間，持股時間，出場時間。股市就像海洋，永不停息，無始無終，每壹波的走向都讓人難以捉摸。雖然它有高潮和低潮，但高潮時有後退浪，低潮時有前進浪。
總之，股市沒有既定的操作準則，妳必須建立自己的規則，才能達到盈利的目的。否則太多可能會讓妳無所適從，結果不堪設想。
心理上的困難是妳要自己制定規則，對這些規則的後果負全責，這是很大的責任！承擔責任是大多數人害怕的。不難看出妳周圍發生了什麽。如有錯誤，張三怪李四，李四怪王五。而且股市這麽容易出錯！然而，在現實生活中，投資者往往會自然而然地選擇“跟隨領導者”。
這些“領導”可能是隔壁剃頭的師傅，也可能是樓上的裁縫，多半是因為“炒了幾年股票”，“賺了錢”。這樣散戶就可以輕松超越決策欄。如果決策失敗，他們也有了替罪羊:“樓上的裁縫真壞！””這甚至是所謂的“人們喜歡跟風”及其規律性的結果。夥計們，妳們有過這種現象嗎？
在股市上，我上次賺了錢。我也不知道為什麽，但是我下次應該怎麽做才能再次賺錢。如果妳虧損了，妳不知道為什麽。下次妳該怎麽做才能防止損失再次發生？這必然會產生極其沈重的心理壓力，難以形容的焦慮、期待和恐懼。
妳是否有過這樣的經歷，在股市的海洋中失去控制，漫無目的的漂流，不知道下壹站在哪裏？解決這個問題的唯壹辦法就是自己學習，不要跟風，不要人雲亦雲，壹定要建立壹套系統的操作規則。經過十幾年的努力，人們確立了“唯信號論，理性投資，長期生存”的操作規則！不管妳承認不承認，至少這是壹個可以系統化的完整規則！
同時，股票市場有其自身的規律和特點。他不會完全重復自己。去年股票是這樣操作的，今年絕對不會出現同樣的波動。但這些似曾相識的感覺，卻讓妳感覺像是跳進了海洋，失去了方向，感到渺小，孤獨，無助。
每次都要面對未知和疑問，有多少人能長期承受這樣的煎熬？記住，人喜歡熟悉的環境，不喜歡陌生的環境，但股市絕不會簡單的重演，不要因循守舊。這是不允許的！
妳在股市有過這樣的現象嗎？妳買的股票跌了，應該多買。因為妳第二次買的價格比上次低，所以平均購買價格更低。從心理上來說，妳的心態和賭場賠錢的賭客是壹樣的。如果妳輸了壹手，下壹手妳會加倍下註，再輸壹次，再加倍。希望能壹手贏，然後把利息和利息都賺回來。
壹方面妳輸不起，另壹方面妳又在報復股市，讓妳虧錢。我希望因為平均買入價低，股票的小幅反彈能給妳壹個全身而退的機會。其實我想說，這種心態危害極大！壹只股票下跌，通常是有原因的，經常下跌的股票會越跌越低。如果就這樣陷下去，會越陷越深，直到心裏承受不了。所以，不要報復股市。妳不能報復股市。妳要嚴格操作趨勢。趨勢破了就破了。沒有商量的余地！
每個人都知道美國有感恩節，也叫火雞節。紀念第壹個用火雞將饑餓的英國人從歐洲帶到北美的印第安人。野生火雞在美國非常多。以前北美有壹種抓火雞的方法，我們小時候也用過:獵人在荒野裏放壹個籠子，門是卷起來的。獵人先用玉米鋪好路，讓火雞沿著玉米蒲城的路自然跑進籠子裏。通常籠子裏玉米比較多，火雞進籠子後不會馬上跑出來。壹旦籠子裏有足夠多的火雞，獵人就會觸動機械裝置，放下籠門，火雞就會被鎖在籠子裏。
有壹個真實的故事:
壹個獵人早上去檢查他的籠子，發現籠子裏有12只火雞。在他放下籠門之前，1只火雞溜出了籠子。“咦，握手慢了。讓我等著看火雞會不會自己跑回籠子裏去。”當他打開籠子門，等火雞回來時，又有兩只火雞跑了出來。“見鬼，11火雞已經夠好了。我怎麽能讓那兩只火雞跑掉呢？現在只要出去的三只火雞有1回來，我就關門。”很快，又有三只火雞驕傲地離開了籠子，然後又是三只！當籠子裏只剩下最後壹只火雞時，獵人火了:“要麽1不要了，但如果有壹只回來，我就關籠子，把兩只火雞抱回家。”最後，獵人空手而歸！這個故事被凱利先生目睹並寫進了他的小冊子《思辨心理學》。
有壹定炒股經驗的股友，看到這個故事大概會會心壹笑吧！這個心理過程他們很熟悉，每個人炒股都會經歷這個過程！20元買了壹只好股票，設置止損18元。當股票跌到18元的時候，妳想過等待嗎？說不定股票很快就會反彈！股票又跌了16元。妳會不會拍著腦殼說:“該遵守既定規則了！18元就走；現在如果股票反彈50美分，我壹定會說再見！”該股已跌至10元。妳要怎麽辦？妳會長毛嗎？會不會發狠:“這次我來打！”如果妳現在不走，我看妳最低谷會跌到哪裏？"
坦白說，除了妳自己的必勝信念，其他的幾乎都是反對妳在股市成功的，甚至是妳的親戚朋友！股市壹開始可能很慷慨，但是隨著時間的推移，妳會明白找妳要債有多惡毒。
記住，妳是在和壹個巨人戰鬥，不可能硬拼！妳要學習技巧，千萬不要和他正面沖突。妳要了解巨人，熟悉他的習慣，在合適的時候攻擊他。只有這樣妳才有機會贏！股票市場的巨人非常笨拙。作為獨立投資者，妳很聰明。壹旦發現自己的攻擊無效，壹定要逃離，提防巨人的報復！人的弱點是猶豫不決，碰運氣很多時候會傷害到妳。這個時候，妳需要更多的理性。唯信號論是學者們追求的話題。只有理性投資，才能在這個古老的行業真正取得成功！今天的講解到此結束。最後祝大家投資順利！
總結人類的弱點:
1，避險；
2、發財之心太急；
3.自以為是；
4、善於跟風；
5.遵循老規矩；
6、好報復；
7、猶豫不決，僥幸心理！
想要真正成為獨立投資人，必須改變以上七條！