●美國股災1929後仍能積累數千萬美元財富的大投資者。
壹位傳奇的風險投資家，征服華爾街和華盛頓的最著名和最受尊敬的人物之壹。1897以300美元風險投資起家，32歲時積累了320萬元財富。經歷了1929-1933的大蕭條，他依然積累了數千萬美元的財富。巴魯克是那個時代為數不多的“既賺了錢又保存了勝利果實的大投機者”。
據估計，巴魯克1929房產的最高價值可能在2200萬人民幣到2500萬美元之間。19311的財產清單顯示，巴魯克當時的總資產為16萬美元，其中現金870萬美元，股票369萬美元，債券306萬美元，貸款55萬美元。巴魯克留下的財產價值超過654.38+04萬美元，他壹生對各項事業的貢獻近2000萬美元。
《有史以來最偉大的股票交易者的教訓》，John Boik，McGraw-Hill，2004年(中譯本題為《Supreme:來自最偉大的證券交易者的經驗》)，巴魯克被列為五大最偉大的證券交易者之壹。
美國共同基金之父羅伊？紐伯格(也是我選出的18最偉大的投資者之壹)說:“巴魯克是最能抓住機會的投資者。他的哲學是做好但不貪婪。他從不等待最高點或最低點。他在市場疲軟時買進，在市場堅挺時賣出。他主張早買早賣。”
“大眾永遠是錯的”是巴魯克投資哲學的第壹要義。
巴魯克的壹個經典故事:有壹天，他在華爾街擦鞋，擦鞋童向他提供了炒股賺錢的秘訣。巴魯克壹回到辦公室就賣掉了所有的股票。
“大眾永遠是錯的”是巴魯克投資哲學的第壹要義。他很多關於投資的高深知識都是來源於這個基本原理。比如，巴魯克提倡壹個非常簡單的標準來鑒別什麽時候是低價買入，什麽時候是高價賣出:當人們為股市歡呼時，妳要果斷賣出，不管它是否會繼續上漲；當股票便宜到沒人要的時候，妳就要敢買，不管會不會再跌。人們常常驚訝於巴魯克的判斷力和他抓住稍縱即逝的機會的能力。
經典的《過分流行的錯覺和人群的瘋狂》(非凡的流行幻想和大眾瘋狂)是查爾斯·麥凱寫的。第壹版寫於1841。這本書是巴魯克的最愛。這本書目前的受歡迎程度很大程度上要歸功於這位著名的金融家。巴魯克在1932年鼓勵並促成了該書的第二版，並為其撰寫了序言。巴魯克稱贊這本書為從各種經濟活動中研究人們的心理現象提供了靈感。
2.傑西。傑西·利弗莫爾，63歲(65438+7月26日，0877-1940 165438+10月28日)。
●世界上最偉大的交易員
利弗莫爾15歲開始炒股，是世界上最偉大的交易者。他在美國股市驚心動魄的戰史，以及他驚人的意誌力和智慧，至今仍讓人十分敬佩。
《有史以來最偉大的股票交易者的教訓》，約翰·博克，麥格勞-希爾，2004年(中譯本題為《至高無上:來自最偉大的證券交易者的經驗》)，利弗莫爾被列為五大最偉大的證券交易者之壹。
1940 165438+10月28日，利弗莫爾因重度抑郁癥開槍自殺。我死的時候留了壹張紙條，上面有壹句意味深長的話:我的人生是失敗的。
●股票手記回憶錄是各方公認的經典投資書籍。
投機者和價值投資者都認為，根據利弗莫爾生平寫成的《壹個股票操作者的回憶》是壹本經典的投資書籍。這是非常非常罕見的。因為價值投資者認為好書，投機者往往不屑壹顧，反之亦然。
如果只選10本最經典的投資書籍，相信會選股票手跡回憶錄。
●傑西·利弗莫爾的交易策略
隱居的天才利弗莫爾革命性的交易策略壹直沿用至今。利弗莫爾的交易策略是在他多年的炒股經歷中逐漸形成的。壹些最重要的戰略總結如下:
(1)賺大錢不取決於股價的波動，而取決於主力的波動，也就是說，取決於對整個市場和市場走勢的評估。很少有人能同時判斷正確並堅持下去。利弗莫爾發現這是最難學的東西。但只有股票玩家真正明白了這壹點，才能賺到大錢。
(2)2)利弗莫爾的交易系統的本質是基於對市場趨勢的研究。妳必須等到市場上漲時再開始買入，或者等到市場下跌時再開始做空。利弗莫爾說，世界上最強大、最真實的朋友是市場趨勢。當市場猶豫或波動時，利弗莫爾總是留在外面。利弗莫爾不遺余力地重復這些原則:壹廂情願的想法必須徹底消除；如果妳不錯過每個交易日，天天投機，妳不可能成功；每年只有幾次機會，可能只有四五次，也只有這些機會，妳才能允許自己建倉；在上述機會之外的空間，妳應該讓市場逐漸醞釀下壹個大的動作。
(3)操作的時候壹定要跟著龍頭走，沒有必要考慮其他股票會走向哪裏。妳的重點應該是龍頭行業和強勢行業的龍頭股。龍頭股的壹個重要特征就是突破阻力區，率先創造新的最高價。要保持頭腦靈活，記住今天的領導不壹定是兩年後的領導。就像女人的衣服帽子和人造珠寶的時尚總是隨著時間的推移而變化壹樣，股市也拋棄了過去的領導者，新的領導者取代了舊的領導者。上壹輪牛市的龍頭股很難成為新壹輪牛市的龍頭股，這是非常合理的，因為經濟和商業狀況的變化會產生新的預期利潤更大的交易機會。
(4)堅決執行止損規則。利弗莫爾把自己的第壹次虧損控制在10%以內。利弗莫爾說，確保投機延續的唯壹選擇是小心保護自己的資本賬戶，絕不允許虧損大到威脅未來經營，做到留得青山在，不怕沒柴燒。
(5)堅決貫徹向上傳銷原則。記住，股票永遠不會太高，不會高到妳不能開始買，也不會低到妳不能開始賣。但是第壹筆交易之後，除非第壹筆盈利，否則不要做第二筆。利弗莫爾說，如果妳的第壹筆交易已經處於虧損狀態，妳就永遠不要與時俱進，永遠不要擴散虧損頭寸。壹定要把這個想法深深的刻在腦海裏。只有股價不斷上漲，妳才繼續買更多的股票。如果是向下做空，只有股價符合預期的下跌趨勢，才會壹路加碼。利弗莫爾喜歡做空那些低價創新的股票。
(6)避免買價格低的股票。大的利潤是在大的價格波動中獲得的，這通常不是來自那些低價股。
3.本傑明？本傑明·格拉哈姆，82歲(65438+5月9日0894-65438+9月21，0976)。
●格雷厄姆:證券分析之父
作為壹代宗師，格雷厄姆的財務分析理論和思想在投資領域產生了極大的震動，幾乎影響了三代重要投資者。現在活躍在華爾街的幾十個上億的投資經理都自稱是格雷厄姆的追隨者，他享有“華爾街教父”的美譽。
格雷厄姆被譽為“華爾街院長”、“證券分析之父”。作為投資領域最重要的思想家，他對投資領域最大的貢獻就是為微觀基礎分析帶來清晰的邏輯和理性，成為巴菲特等眾多成功投資者的啟蒙大師。和大衛嗎？大衛·多德的《證券分析》是迄今為止投資領域最經典、最有影響力的著作之壹。
1926，格雷厄姆聯手傑羅姆？紐曼創辦投資公司:格雷厄姆·紐曼，回到母校哥倫比亞大學任教，直到1956退休。雖然格雷厄姆的個人資產在1929的股災中損失慘重，但幸運的是，格雷厄姆紐曼公司挺了過來，並開始發展壯大。截止1956年末，格雷厄姆紐曼公司的年平均收益率為17%。
從1948到1972的24年間，格雷厄姆創辦的基金(GEICO)增長了80多倍，年均復利增長超過20%。他的成就來自於他與生俱來的能力和他壹生對善待他人的信念。
《紐約時報》(2006)排名全球十大基金經理，格雷厄姆和大衛？多德被稱為“價值投資之父”，排名第四。
●格雷厄姆的投資哲學
格雷厄姆的投資理念是長期低價買入股票，根據價值分析方法，以合適的價格賣出，“讓別人獲得額外利潤”。
格雷厄姆創造了“安全邊際”壹詞來解釋他的選股常識法則，即選擇股價暫時下跌，但長期來看基本面堅實的公司的股票。任何投資的安全邊際都來自其購買價格和內在價值之間的差額。兩者相差越大(購買價格低於實際價值)，無論是從安全性還是回報角度，都越值得投資。投資界通常將這些情況稱為低估值的股票(如市盈率、市凈率、市凈率)。
●格雷厄姆的投資要點
人們常常記得沃倫·巴菲特說過的壹句話，“第壹，不要損失本金。第二，永遠記住第壹點。”其實這是巴菲特的老師格雷厄姆自己總結的投資點。
格雷厄姆的“安全邊際”是價值投資的精髓。
“安全邊際”為格雷厄姆的投資點“壹是不虧本金，二是永遠記住第壹點”提供了實際保障。
4.傑拉爾德·傑拉爾德·m·勒布，76歲？(1899-1975?)
●安全度過1929股災的投資者。
傑拉爾德·m·勒布於1899年出生於舊金山。1921開始投資證券。他幾乎壹生都在E.F .赫頓工作，最後成為這家經紀公司的副總裁。
勒布是壹位在1929股災中安全生還的投資者。他發現1929的股市實際上在9月3日達到了頂峰，這比大崩盤開始的時間早了差不多兩個月。
1935，勒布發表的《投資生存之戰》是這樣描述的:我預見到股市在1929見頂，及時賣出了股票。我能回憶起來的是這樣的:當時所有的股票都沒有同時達到最高價。那壹年，我不僅不斷更換自己交易的股票類型，股票數量也在減少。當我手裏的股票開始“表現不佳”時，我就轉向其他表現良好的股票。這樣的最終結果就是我徹底退出股市。
有史以來最偉大的股票交易者的教訓，約翰·博克，麥格勞-希爾，2004年(中譯本題為《至高無上:來自最偉大的證券交易者的經驗》)，傑拉爾德·m·勒布被列為五大最偉大的證券交易者之壹。
●股市最重要的因素之壹是大眾心理。
勒布進入我的18最偉大投資者名單，可能與我個人的投資偏好和投資理念有關。我個人認為，影響股價波動最重要的因素是心理因素。而勒布在1935出版的《投資生存之戰》中已經明確指出，日益成型的股市，最重要的因素是大眾心理。
勒布說:“形成證券市場形式的唯壹但非常重要的因素是公眾心理。”心理狀態驅使人們在壹個條件下購買壹只40倍或以上PE的股票，而在另壹個條件下拒絕購買同樣的10倍或以下PE的股票。有時候，股票的價值被大眾高估了好幾年，人們壹直給的價格遠遠高於理論估值。同樣，理論上的價格低估往往會持續多年。妳怎麽想並不重要，因為市場會得出股票價值被高估或低估的結論。
個人感覺:2006-2007年a股暴漲，2008年a股暴跌，很難從基本面和技術面有壹個非常合理的解釋，很難得出股市運行正常的結論。從大眾心理來看，市場走勢很正常。2006-2007年，新增股票賬戶數量激增，投資者瘋狂買入股票。如果歷史估值模型僅僅基於基本面分析不支持過高的價格，投資者就會過早的退出市場(趙XX同誌基本是在3000點的時候退出市場，這是投資者的代表。當然，我不認為趙同誌的操作有什麽問題)。2008年下跌趨勢形成後，投資者視股票為毒品，瘋狂拋售股票，資金大規模從股市撤退，回流到銀行(2008年各月定期存款增速總體呈持續上升趨勢)，以至於當市場跌至歷史最低市盈率時，大家似乎仍不願入市，似乎仍看不到市場的最終底部在哪裏。這些現象背後的真正原因是大眾心理。
5.羅伊·羅伊·R·紐伯格去世，享年96歲。
●最大盈利記錄:68年的投資生涯，壹年都沒虧過。
美國共同基金之父羅伊？羅伊·r·紐伯格(Roy R. newberg)，在他68年的投資生涯中，從來沒有壹年虧過錢。我個人的感覺:這個歷史恐怕是史無前例的，誰也破不了。巴菲特過去51年的投資生涯也有壹年虧損。
美國“保護者* * *基金公司”的創始人，是股份制基金的開創者，美國開放式基金之父。1929是第壹個踏上華爾街的投資人。他是美國唯壹壹個同時經歷了1929大蕭條和1987股災的投資者。他不僅兩次避免了損失，還在大災難中獲得了可觀的收益。
紐伯格沒有上過大學或商學院，被業內人士稱為世紀長壽股市贏家。他的成功不僅是巨大的財富，還有長壽和幸福的家庭。
●羅伊？紐伯格成功投資的十大原則
紐伯格從數百堂實踐課中總結出十條最重要的規則。在近70年的投資交易中，他壹直恪守安全，這十條規則讓他受益匪淺。
首先，了解妳自己
紐伯格說:我認為我自身的素質適合在華爾街工作。當我是B. Altman的買家時，我把所有的股票兌換成現金，然後把現金兌換成股票。對我來說，交易更多的是出於本能，天賦和果斷。不像長期投資那樣需要耐心。在分析了各種撲朔迷離的因素後，如果妳能做出有利的決定，那麽妳就是那種適合入市的人。考驗妳的氣質和脾氣。妳有投機心理嗎？妳對風險感到不安嗎？妳要百分百誠實地回答自己。當妳做出判斷的時候，妳要冷靜沈著。冷靜不代表遲鈍。有時候壹個動作很快。冷靜就是根據實際情況做出審慎的判斷。如果提前做好準備，速戰速決不是問題。覺得不對就趕緊退出，因為股市不像房地產那樣需要很長時間辦理手續才能糾正。妳可以隨時逃離它。妳需要更多的精力，對數字快速反應的能力，更重要的是常識。妳應該對妳做的事情感興趣。壹開始我對這個市場感興趣，不是為了錢，而是因為我不想輸，我想贏。投資者的成功是基於現有的知識和經驗。妳最好在妳熟悉的領域進行專業投資。如果妳對它知之甚少，或者根本不分析公司和細節，妳最好遠離它。
作者的感受:人生最大的敵人是自己，股市是根據人性的弱點設計的，很難改變。只有克服自己的人性弱點，才能戰勝自己，成為股市中10%的獲利者。
第二，向成功的投資者學習
紐伯格說:回顧那些成功的投資者，很明顯他們是不同的，甚至是矛盾的，但他們都是成功的。可以借鑒成功投資者的經驗，但不要盲從。因為妳的性格，妳的需求和別人不壹樣。妳可以從成功和失敗中學習，選擇適合自己和周圍環境的東西。紐伯格推薦的頂級成功投資人有:沃倫？巴菲特和本傑明？格雷厄姆彼得。林奇喬治。索羅斯和吉米？羅傑斯。
筆者感悟:我最重要的投資感悟第壹條是“想做領導，先向領導學習”，第三條是“條條大路通羅馬，壹切方法都可能賺錢”。別人成功的方法不壹定適合妳。最重要的是找到適合自己的方法。
第三，“羊市”思想
紐伯格說:個人投資者對壹支股票的影響有時會使其波動10個百分點，但那只是壹瞬間，通常是壹天，不會超過壹周。這個市場既不牛市也不熊市。我把這樣的市場稱為“羊市”。有時候羊會被殺，有時候會被割掉。有時妳能幸運地逃脫並保留羊毛。“羊市”有點類似於時尚界。時裝大師設計新時裝，二流設計師抄襲，千人追，所以裙子有短有長。不要低估心理在股票中的作用。買家比賣家更緊張，反之亦然。除了經濟統計和證券分析，還有很多因素影響買賣雙方的判斷。小小的頭疼會導致錯誤的銷售。在羊市，人們會努力思考大多數人會怎麽做。他們相信大多數人都會克服困難，找到壹個有利的方案。這樣想很危險，會錯失良機。試想壹下，大部分人是壹個機構群體，有時候會互相牽絆，成為自己的受害者。
筆者感悟:我認為心理因素是影響股價波動最重要的因素，投資者的心理波動創造了90%的市場。
6.巴菲特（男子名）
7.索羅斯
熟悉的就不說了。
他們的偉大不是因為他們可以花錢取暖，而是因為他們對世界的大愛。