巴菲特投資理念有找到傑出的公司、少就是多、把大賭註押在高概率事件上、要有耐心、不要擔心短期價格波動。
1、找到傑出的公司
巴菲特的第壹個投資原則是“找到傑出的公司”。這個原則基於這樣壹個常識，即壹個經營有方，管理者可以信賴的公司，它的內在價值壹定會顯現在股價上。所以投資者的任務是做好自己的“家庭作業”，在無數的可能中找出那些真正優秀的公司和優秀的管理者。
巴菲特總是青睞那些經營穩健、講究誠信、分紅回報高的企業，來最大限度地避免股價波動，確保投資的保值和增值。而對於總想利用配股、增發等途徑榨取投資者血汗的企業壹概拒之門外。
2、少就是多
巴菲特的第二個投資原則是“少就是多”。他的理由同樣是基於壹個常識：買的股票越多，妳越可能購入壹些妳對其壹無所知的企業。
通常妳對企業了解越多，妳對壹家企業關註越深，妳的風險越低，收益就越好。他認為，投資者應該像馬克·吐溫建議的那樣，把所有雞蛋放在同壹個籃子裏，然後小心地看好它。巴菲特采用集中投資的策略，重倉持有少量股票。
3、把大賭註押在高概率事件上
巴菲特的第三個原則是“把大賭註壓在高概率事件上”。也就是說，當妳堅信遇到大好機會時，唯壹正確的做法是大舉投資。
這也同樣基於壹個常識：當壹個事情成功的可能性很大時，妳投入越多，回報越大。 絕大多數價值投資者天性保守。但巴菲特不是。他投資股市的620億美元集中在45只股票上。他的投資戰略甚至比這個數字更激進。在他的投資組合中，前10只股票占了投資總量的90%。
4、要有耐心
巴菲特的第四個原則是“要有耐心”，就是說：不要頻頻換手，直到有好的投資對象才出手。他有壹個說法，就是少於4年的投資都是傻子的投資，因為企業的價值通常不會在這麽短的時間裏充分體現，妳能賺到的壹點錢也通常被銀行和稅務瓜分。
有人曾做過統計，巴菲特對每壹只股票的投資沒有少過8年的。巴菲特常引用傳奇棒球擊球手特德威廉斯的話:'要做壹個好的擊球手，妳必須有好球可打。'如果沒有好的投資對象，那麽他寧可持有現金。據晨星公司統計，現金在伯克希爾哈撒韋公司的投資配比中占18%以上，而大多數基金公司只有4%的現金。
5、不要擔心短期價格波動
巴菲特的第五個原則是“不要擔心短期價格波動”。他的理論是：既然壹個企業有內在價值，他就壹定會體現出來，問題僅僅是時間。 世界上沒有任何人能預測出什麽時間會有什麽樣的股價。事實上，巴菲特從來不相信所謂的預測，他唯壹相信的是，也是我們能夠把握的是對企業的了解。
他購買股票的基礎是：假設次日關閉股市、或在五年之內不再重新開放。也就是對公司的未來有著絕對的信心。在價值投資理論看來，壹旦看到市場波動而認為有利可圖，投資就變成了投機，沒有什麽比賭博心態更影響投資。