首先，股指期貨和股票有很大的區別。第壹，股指期貨合約有到期日，不能無限期持有；股票不壹樣。壹般來說，只要上市公司不退市，其股票就可以永久交易。第二，在交易方式上，股指期貨采用保證金交易，投資者無需繳納股指期貨合約的全部價值即可參與交易，只需繳納壹定比例的資金作為履約擔保；股票交易需要支付股票價格的全額。第三，在結算方式上，股指期貨交易采用日無負債結算。相比之下，股票交易采用全額交易，不需要每日無債結算，也不需要投資者追加保證金。第四，在交易方向上，股指期貨交易是雙向交易。在壹些國家，股票現貨市場沒有賣空機制。股票只能先買後賣，不允許賣空，屬於單向交易。
其次，股指期貨和融資融券交易有很大的區別。第壹，題材不同。股指期貨的交易對象是以股票價格指數為標的物的期貨合約，融資融券的對象是單只股票或ETF等產品，都是特定的投資工具。第二，融資融券是現貨交易。以融資方式進行股票交易時，投資者購買股票所需資金壹部分是向證券公司借款，另壹部分是自有資金；以融券方式進行股票交易時，投資者繳納壹定的保證金，然後從證券公司借入股票賣出。因此，融資融券對投資者來說是壹種杠桿操作，但對登記結算公司來說仍然是1，000%的貨幣證券交換，不存在杠桿。登記結算公司不承擔履約風險。融資買入股票的交易對手可能是全額賣出股票的投資者，賣空時賣出股票的交易對手也可能是全額買入股票的投資者。期貨交易中，買賣雙方都是保證金交易，對期貨交易所(結算機構)來說也是杠桿操作，所以期貨交易所(結算機構)要承擔風險。
再次，股指期貨與ETF有明顯的區別。ETF(ExchangeTradedFunds)是壹種特殊類型的開放式基金，國內稱為交易型開放式指數證券投資基金。它結合了封閉式基金和開放式基金的優點。投資者可以在二級市場買賣ETF份額，也可以從基金管理公司購買或贖回ETF份額。但申購贖回必須換壹籃子股票(或少量現金)或壹籃子股票(或少量現金)。
股指期貨和ETF都是指數化產品，交易對象與股價指數密切相關，可以在壹定程度上起到規避股市價格風險的作用。但是，股指期貨是期貨產品，ETF是現貨產品。主要區別包括:第壹，在交易機制上，股指期貨采用保證金交易，交易時支付合約價值的壹小部分，而ETF壹般全額交易。第二，從到期和交割來看，股指期貨有到期時間，而ETF沒有到期時間；股指期貨到期將現金交割，ETF沒有交割環節。第三，在交易場所上，從全球市場情況來看，股指期貨可以在期貨交易所或證券交易所上市，ETF壹般在證券交易所上市。