在我個人看來，故事發生在香港的香港的警察局，作為亞洲金融中心的香港被稱作“最安全的城市”，豈料警局接到壹通匿名電話，對方聲稱劫持了警隊的壹輛前線沖鋒車以及車內的五名警員和武器裝備。此次事件引起了香港警隊高層的高度重視。恰巧此時香港警務處處長，（就是香港電影裏常說的“1哥”，因處長編號是1，所以這個稱呼由此而來。）不在香港。此時由鷹派人物行動副處長李文彬（梁家輝 飾）與年輕的管理副處長劉傑輝（郭富城 飾）壹起負責這次案件，並將行動命名為“寒戰”，李文彬任總指揮。
《寒戰2》引發不少觀眾熱議。由於該片故事線索較多，人物關系復雜，很多影迷對劇情和故事留有壹些疑惑。針對討論較多的“彭於晏身中數槍不死”以及“文詠珊墜地而亡”的兩大疑問，梁家輝代導演解釋說，彭於晏在隧道裏被郭富城槍擊，子彈沒有擊中腦袋和心臟等要害，而是穿過了他的身體，沒有造成絕對致命傷害，只是失血過多而已。而文詠珊是由於從高空墜地，重創頭部和頸椎死亡。
對於片中“1995年發生的壹件大事”，梁家輝介紹，1995年香港警隊政治部解散，警隊用解散計劃送走壹些接觸機密資料的高層和警員。他飾演的李文彬利用這個計劃送走了多位擔任過臥底的老部下。
梁家輝還透露，片中彭於晏送他眼鏡的橋段是他建議導演加上的。他解釋說，這樣可以加強壹下父子的互動，而且可以強化壹下李文彬這個角色轉變的過程。兩位導演聽從了他的建議，於是在電影中，這副眼鏡也成了重要的道具：開始他戴了壹副有邊框的眼鏡，後來換上了彭於晏送給他的無框眼鏡，當他在法庭上正式“跳反”的時候，他摘下眼鏡慢慢擦拭，象征著他從有規矩變成了無所顧忌。