行業原來的“蛋糕”在縮小，現在監管的套利空間進壹步壓縮。隨著監管政策的出臺和備案時間的臨近，現金貸平臺轉型迫在眉睫。在這樣的背景下，那些鋌而走險的人無疑是在走向壹條死胡同的盡頭。
疼痛回來後。
現金貸無場景支持、無指定用途、無抵押等特點壹直為人詬病。近期壹些現金貸平臺利用商品回購、回租等形式偷換概念，變相收取高額利息，新壹波現金貸套路應運而生。
“換衣服”後的現金貸比以前更加混亂。壹個沒有信用記錄的年輕人急需用錢，很可能會向網絡小貸機構求助。
首先平臺會讓用戶申請消費貸款買壹部5000元的手機，然後平臺回購3000元的手機。看起來很容易操作。實際上，平臺收取的“砍頭利息”是40%。通過提前從本金中扣除貸款利息，繞過了監管部門要求年化利率在36%以內的相關規定。
如果用戶不想買手機，還有壹種方式可以獲得現金:借款人在平臺上提供自己手機的詳細信息(通常要求新機使用不超過3個月)，平臺根據手機評估授信額度。借款人將手機抵押為二手手機，然後從平臺租回來，每月支付租金。在回租模式下，支付現金貸成為支付購買二手手機的平臺，還本付息成為每月定期支付租金。
即使用戶有很強的防禦心態，不選擇以上兩種方式，現金貸平臺也有其他套路。比如借款人可以通過平臺購買會員卡、積分卡，申請快貸；回購模式下的手機也從本人真正擁有的手機變成了借款人需要在指定商城以遠高於市場價的價格購買的手機，然後由平臺回購手機。也可以把回購模式和回租模式結合起來，收取更高的利息。此外，現在也不缺火熱的現金貸平臺，都是區塊鏈概念帶動的，但是沒有好的項目。
互聯網的問題往往是拆東墻補西墻，按下葫蘆浮起瓢。屢禁不止的非法現金貸問題沒有得到解決，新的亂象又出現了。
對海現金貸款
國內的監管網不是松而是緊，無法支持中小平臺的現金貸業務。有些人幹脆重新開始，在另壹個市場重新開始。
“相比歐美國家，無論從地理位置還是資源環境來說，東南亞都是壹個不錯的選擇。”陳展坦言，在早期的市場調查中，印尼消費信貸業務有著肥沃的滋生土壤。
據他介紹，作為東南亞人口最多的國家，印尼有2.6億人口。其物價水平與國內相當，平均月薪在2000元左右。然而，在這樣的條件下，印尼先進的消費理念支撐起了近千億美元的消費信貸市場。
“年輕人在印尼消費者中占了很大壹部分，他們接受新事物的能力很強。當地市場很少有有競爭力的現金貸產品，即使有，體驗也很差。在線服務在PC端還處於網頁的使用階段。”陳展透露，印尼傳統的信貸業務與中國不同。以信用卡為例，分期利率折算下來年利率可以達到36%左右，民間借貸的年化利率甚至可以超過500%。簡單來說，大部分印尼人尊重利率市場化，對數字不敏感。
讓國內現金貸平臺感到“高興”的是，印尼的移動互聯網已經表現出先到先得的優勢。
首先，賒賬難，收錢難。“印尼的官方數據渠道信息並不統壹。很多印尼人有多個不同姓名的身份證，數據采集步驟復雜。另外，地域分散，孤島，線下催收也是個問題，這讓國內很多現金貸平臺很頭疼。這也是小米貸款負責人多次上門，卻始終不敢‘下手’的原因。”陳展說。
其次，面對中國現金貸機構來勢洶洶的趨勢，印尼政府已將金融監管提上日程。根據規定，海外公司需要申請金融牌照才能在印尼開展金融服務。對於互聯網金融業務，現金貸業務需要在金融監管局(OJK)註冊，並申請P2P牌照。此外，海外資本在印尼註冊的公司必須擁有印尼當地企業或公民15%的股份。整個註冊和申請執照的過程需要6個月以上。
在陳展看來，要想在東南亞市場站穩腳跟，除了了解市場，尋找合適的合作夥伴和團隊，還需要與當地監管部門建立有效的溝通。風險控制作為現金貸業務的核心，需要特別關註。在選擇平臺開拓東南亞市場時，大多會把風控模型和數據庫放在國內，這樣可以保證技術的先進性，避免欺詐和重復借用。
在團隊分工上，國內現金貸平臺主要使用國內人才做技術風控，本地員工主要負責法務、政府關系對接、催收、招聘。
對於海外市場的未來預測，陳展樂觀地表示，現金貸可以在合理的利率區間內滿足中低收入群體的需求，市場需求依然旺盛。此外，東南亞的金融監管當局反應迅速，往往不會等到市場亂象橫行時才出手，註重市場與政策的平衡。無論在任何地區，隨著市場的深入發展，現金貸業務都會更加合理化和調整，走向健康發展的道路。
沈入沙裏的戟是未知的。
目前國內的現金貸市場正在燒成紅海，形勢確實很激烈。曾經的聚寶盆是如何壹步步變成燙手山芋的？
查處各種違規行為，檢查業務鏈的各個環節。肖灑認為，首先，現金貸的借款人資質不如銀行客戶。以車貸為例。A類和B類車貸客戶都是被銀行或者汽車消費金融公司瓜分的，P2P車貸業務只能留下C類及以下客戶，所以其客戶質量是有先天缺陷的。有資本的公司為了規避風險，往往會誤入歧途。
前面。
其次，在日常運營中，現金貸行業較早得到廣泛發展。互聯網金融公司繼承了互聯網公司的基因。跑量和規模是大家早期的目標。中介評級機構和投資人也把交易量作為評價平臺是否優質的指標。在這種指導下，各大平臺都以擴大規模為首要任務，導致風控和合規的執行都大打折扣。
最後，互金行業基礎設施落後。從投資的角度來說，現金貸產業鏈涉及很多東西。整個過程中，給投資人剛性賠付已經成為行業慣例，難以撼動。相應的，壹旦借款人逾期，平臺勢必會墊付資金。但隨著壞賬率的增加，平臺墊付資金的壓力很大，隨時有倒閉的危險。所以必然會加大貸後催收，實施暴力催收，追求賠付率。
根據監管要求，現金貸業務發展應遵循六項原則，即從準入資質、利率、催收方式等方面對現金貸業務提出合規要求。既然操作上嚴防死守，保證了現金貸平臺的運營安全，為什麽還會出現各種變相的現金貸？
原因是很多專家說，現金貸的流行是正規金融的可及性差造成的。歐陽日輝表示，現金貸沒有官方定義，與其他互聯網金融、消費金融、傳統銀行信貸業務有重疊的領域，區分不明顯。
與此同時，據新華社？王智庫、前海征信局發布的《中國社會信用體系發展報告2017》顯示，中國人民銀行個人征信系統包含8.99億自然人，其中412萬人有信用記錄，也就是說有4.87億人沒有信用記錄，無法享受正常的金融服務。白貸戶過多的存在，客觀上使得正規金融機構很難獲得貸款，給了不正規現金貸惡性發展的溫床。
監管要堵，要疏。
2017 12《關於規範整頓現金貸業務的通知》下發後，現金貸平臺明顯走到了十字路口。值得思考的是，監管細則出臺後，混市場的行為應該會有所緩解，但不合規的現金貸並沒有消失。
小撒同意這個觀點。她提到，面對行業發展的實際情況，監管部門要協調各方利益，政策的出臺需要直接針對行業發展的痛點。
壹方面，現金貸的監管需要關註平臺運營的合規性，持續打擊各種套路貸，對要求借款人簽訂陰陽借款合同、以“違約金”、“保證金”、“代理費”、“服務費”等各種名義催促借款人簽訂虛增借款合同的行為進行處罰。另壹方面，對老賴惡意拖欠、長期放貸的行為也要加以控制。個人征信系統的建立，行業黑名單的共享，有助於打擊老賴。
“如果網貸平臺備案制實施細則等壹系列配套文件能夠積極落實，也將有力推動行業健康成熟發展。”小撒補充道。
修煉風控內功
如果2017現金貸的爆發是劣幣驅逐良幣，那麽良幣的時代已經到來。認真做好風控不再是偽命題，而是每個現金貸平臺安身立命的根本。
客戶的質量幾乎決定了壞賬的高低。尋求轉型的現金貸機構，除了少數優質客戶，普遍擔心客戶質量。對資質差的客戶放大現金貸額度無疑是自殺，所以現金貸平臺只能尋求新的獲客渠道。
但是，留給現金貸平臺的時間已經不多了。監管部門出臺整改政策後，2017第四季度財報立竿見影，成交量和借款人數均環比下降，凈虧損5億元，各大現金貸平臺均出現相應情況。
劉思雨介紹，壹個完整的風控模型包括四個要素:壹是能夠有效收集借款人的信用信息；二是構建足夠多的個人貸款樣本，分析借款人的行為特征；第三，有足夠長的觀察期來評估貸款人的各種還款行為；四是形成識別惡意欺詐的有效解決方案。
顯然，在成長初期，現金貸平臺並不具備這些特征。為了符合規定，各平臺現在與多家第三方征信機構和電商平臺合作，通過購買或合作開發互聯網個人信貸產品，獲取潛在借款人的社交、電商和個人信用信息，這是擴大風險評估參數和完善風險控制模型的基礎。最後介紹了針對個人借款人的信用評分機制，包括反欺詐審核、個人信用評級、收入和社會消費模式等維度。
不僅風控難做，真金白銀的投入也未必能激發水花。而期限長、額度大的現金貸，在收益上比之前的產品差很多。在探索期沒有做好風險控制，甚至可能導致虧損的風險。
把曾經吃過的錢慢慢吐出來的痛苦不言而喻。但此刻苦苦支撐的現金貸平臺如果不能堅持下去，可能很難看到光明的未來。
本文來自經濟網-經濟雜誌。
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