來源| FintechBook
作者|雷曼
2000年，來自中國並在摩根大通工作的精算師李祥林在他的論文《論違約相關性:壹種依賴函數方法》中解釋說，借助精算和心碎效應引入了標準高斯copula曲線，並提出信用違約互換(CDS)的市場價格數據作為判斷違約相關性的依據。這壹理論當時被業界認為解決了當時華爾街最棘手的“違約相關性”問題。